¿Significa el impulso de eBay a los coleccionables una nueva oportunidad tras una subida del 32% en 2025?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si el precio actual de las acciones de eBay refleja realmente su verdadero valor? Seguro que no es el único, y la respuesta podría sorprenderle si profundizamos en el tema.
• Las acciones de eBay han subido un 32,5% en lo que va de año, a pesar de haber experimentado un retroceso del 15,8% en el último mes.
• Los últimos titulares se han centrado en la nueva asociación de eBay en el sector de los coleccionables y en sus esfuerzos por mejorar la protección de los compradores. Ambos acontecimientos han atraído de nuevo la atención sobre la empresa y sus perspectivas de crecimiento futuro. Estos cambios pueden ayudar a explicar los cambios en el sentimiento de los inversores que han impulsado las últimas oscilaciones de precios de eBay.
• Según nuestro último análisis, eBay obtiene una puntuación de 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración, lo que la convierte en una de las opciones más interesantes del mercado actual. A continuación, desglosaremos las diferentes formas de enfocar la valoración y, al final del artículo, revelaremos un método más inteligente para eliminar el ruido.

eBay obtuvo una rentabilidad del 30,3% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector minorista multilínea.

Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de eBay

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa prediciendo sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Este enfoque ayuda a los inversores a determinar lo que la empresa vale realmente hoy, basándose en su potencial para generar efectivo a lo largo del tiempo.

En el caso de eBay, el flujo de caja libre actual es de aproximadamente 1.540 millones de dólares. Los analistas ofrecen previsiones específicas para los primeros cinco años, con estimaciones que aumentan hasta unos 3.220 millones de dólares en 2029. Más allá de ese punto, se extrapolan otras proyecciones utilizando la metodología de Simply Wall St. Estas perspectivas apuntan a un crecimiento anual constante de la generación de efectivo de eBay durante la próxima década.

Sobre la base de estas estimaciones de flujo de caja y utilizando el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el valor intrínseco de eBay se calcula en 115,52 dólares por acción. En comparación con el precio actual de las acciones de la empresa, esto implica que la acción cotiza con un descuento del 28,6% con respecto a su valor razonable. Esto sugiere que el mercado infravalora actualmente la empresa.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que eBay está infravalorada en un 28,6%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 926 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo llegamos a este valor razonable de eBay.

Enfoque 2: Precio de eBay frente a beneficios (PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una de las formas más fiables de valorar una empresa rentable como eBay. Indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de beneficios actuales, lo que lo convierte en una instantánea práctica de las expectativas del mercado. En el caso de las empresas con beneficios constantes, el ratio PE puede indicar rápidamente si las acciones parecen baratas o caras en función de las normas establecidas.

Sin embargo, lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo" no puede reducirse a una sola cifra. Las empresas de las que se espera un crecimiento más rápido de los beneficios o las que se consideran de menor riesgo pueden justificar un PER más alto. Por otra parte, un crecimiento más lento o un mayor riesgo justifican un PE más bajo. En este caso, el contexto lo es todo.

Ahora mismo, eBay cotiza a un PER de 17,33 veces. Es un poco inferior a la media del sector minorista multilínea de 19,76 veces y muy por debajo de la media de sus homólogos de 51,39 veces. Simply Wall St también calcula un "ratio justo" para eBay de 18,36 veces. Esta métrica propia combina el crecimiento previsto de los beneficios de la empresa, sus márgenes de beneficio, las tendencias del sector, el tamaño del mercado y los factores de riesgo, lo que la sitúa un paso por delante de las medias generales del sector o de las cifras de sus homólogos.

Si comparamos el PER actual de eBay con su Ratio Justo, la diferencia es mínima, lo que sugiere que el mercado ha llegado a una valoración que se ajusta en gran medida a lo que justifican los fundamentales.

Resultado: APROXIMADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1433 empresas en las que los expertos apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de eBay

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una herramienta sencilla pero poderosa que le permite poner su propia historia detrás de los números conectando sus suposiciones sobre los futuros ingresos, beneficios y márgenes de una empresa con una previsión financiera y, en última instancia, con un valor razonable.

En lugar de basarse únicamente en modelos o ratios, las Narrativas hacen más accesible la inversión al permitirte vincular claramente las perspectivas de negocio de eBay con lo que crees que vale realmente. Esto puede ayudarle a decidir si ahora es el momento adecuado para comprar o vender, basándose en cómo se compara el Valor Justo con el precio actual de la acción. Las narrativas están disponibles en la página de la Comunidad Simply Wall St, utilizada por millones de inversores, y se actualizan dinámicamente cada vez que se publica nueva información o eventos, incluidos informes de beneficios y cambios en las previsiones.

Por ejemplo, algunos inversores tienen actualmente una narrativa alcista para eBay, anticipando un valor razonable tan alto como 102 $ basado en el impulso continuo en categorías de enfoque como coleccionables y mejoras impulsadas por la tecnología. Otros son bajistas y prevén un valor tan bajo como 60 dólares debido a los riesgos macroeconómicos y a un crecimiento impredecible. Esto demuestra que su narrativa, basada en su propia perspectiva y en hechos actualizados, es una forma útil de navegar por la información y tomar decisiones más informadas.

¿Crees que hay algo más en la historia de eBay? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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