¿Es Simon Property Group una ganga tras las inversiones de uso mixto y las recientes oscilaciones de precios en 2025?

• ¿Tiene curiosidad por saber si Simon Property Group le está ofreciendo un valor real por su dinero o si el precio de las acciones ya está reflejando todas las buenas noticias? Veamos qué deben saber los inversores expertos.
• La acción ha sido una montaña rusa últimamente. Ha caído un 3% esta semana y un 7,6% en el último mes, pero ha subido un 7,6% en el último año y un 81,6% en tres años.
• Las conversaciones del mercado se han centrado en la forma en que Simon Property Group navega por el cambiante panorama del comercio minorista, especialmente tras sus recientes inversiones en desarrollos de uso mixto y asociaciones estratégicas. Estos movimientos se consideran respuestas a las nuevas tendencias del comercio minorista y a los cambios en el comportamiento de los consumidores, que probablemente han impulsado algunas de las recientes oscilaciones de precios.
• La empresa obtiene una puntuación de 4 sobre 6 en nuestra lista de valoración. Esto sugiere que podría ofrecer un valor sólido, pero puede que no marque todas las casillas. Analizaremos lo que significa esta puntuación utilizando una serie de métodos de valoración y, al final, también revelaremos un enfoque más inteligente para determinar el valor razonable.

Simon Property Group obtuvo una rentabilidad del 7,6% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de REIT minoristas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Simon Property Group

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus futuros fondos ajustados procedentes de las operaciones y descontando después esos flujos de caja para reflejar el valor actual. Este enfoque da a los inversores una idea de lo que Simon Property Group puede valer realmente basándose en el potencial actual y futuro de rentabilidad para los accionistas.

En la actualidad, Simon Property Group genera un flujo de caja libre de aproximadamente 4.360 millones de dólares. Según las estimaciones de los analistas, se espera que esta cifra aumente de forma constante hasta alcanzar los 4.850 millones de dólares a finales de 2029. Más allá de esa cifra, las previsiones de flujo de caja siguen aumentando, superando la marca de los 5.900 millones de dólares en 2035, según extrapola Simply Wall St a partir de las tendencias existentes. Todas las proyecciones y los flujos de caja actuales se expresan en dólares estadounidenses.

Cuando estos flujos de caja futuros se descuentan a su valor actual, el valor intrínseco calculado para las acciones de Simon Property Group se sitúa en 247,38 dólares por acción. Esto implica que la acción cotiza con un descuento del 29,9% respecto a su valor razonable, lo que sugiere que el mercado puede estar subestimando el potencial de generación de caja a largo plazo de la empresa.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Simon Property Group está infravalorada en un 29,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 851 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Simon Property Group.

Enfoque 2: Precio de Simon Property Group frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es la métrica de valoración a la que recurren las empresas rentables como Simon Property Group porque compara directamente el precio de las acciones de una empresa con sus beneficios por acción. Cuando una empresa genera beneficios constantes, el ratio PE revela rápidamente cómo valora el mercado esos beneficios en relación con sus competidores y el sector en general.

Un ratio PE "normal" o "justo" refleja no sólo los beneficios actuales de la empresa, sino también las expectativas de crecimiento futuro y el riesgo percibido por los inversores. Unas perspectivas de mayor crecimiento o un menor riesgo suelen justificar un PE más alto, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre deberían traducirse en un múltiplo más bajo. Este contexto es vital para decidir si el PER actual de un valor indica una oportunidad o precaución.

En estos momentos, Simon Property Group cotiza a un PER de 26,8 veces. Esta cifra es ligeramente superior a la media del sector de 26,1 veces para los REIT minoristas, pero significativamente inferior a la media de sus homólogos más próximos, que es de 34,9 veces. Para proporcionar un punto de referencia más adaptado, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" propio de 35,0x para Simon Property Group. A diferencia de las simples comparaciones con el sector o con sus homólogos, este Ratio Razonable tiene en cuenta factores como la combinación específica de crecimiento de la empresa, los márgenes de beneficios, la capitalización bursátil, las características del sector y el perfil de riesgo. Esto proporciona una visión matizada de lo que la empresa realmente merece.

Con el actual PER de Simon Property Group muy por debajo de su Ratio Justo, las acciones parecen infravaloradas según esta medida. Esto sugiere que los inversores pueden no estar apreciando plenamente las fortalezas y perspectivas subyacentes de la empresa en relación con su múltiplo de valor razonable.

Resultado: INFRAVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1405 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Simon Property Group

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una historia única sobre una empresa, que reúne el panorama general (como los movimientos estratégicos de Simon Property Group) con sus propias previsiones de ingresos, beneficios y márgenes de beneficio para llegar a un valor justo que cree que está justificado.

A diferencia de basarse únicamente en los ratios o en los objetivos de los analistas, las Narrativas conectan lo que está sucediendo en una empresa con los números y, a continuación, con un "valor razonable" procesable, haciendo que su razonamiento de inversión esté basado en pruebas y sea fácil de compartir en la página de la Comunidad de Simply Wall St, una herramienta en la que confían millones de inversores. Con las Narrativas, puede decidir si comprar o vender comparando su Valor Justo (basado en sus suposiciones) con el Precio actual. Las Narrativas se actualizan automáticamente cada vez que se publica nueva información, noticias o resultados.

Por ejemplo, en la Comunidad, algunos inversores consideran que las ubicaciones privilegiadas de Simon Property Group y el éxito de la remodelación impulsan los beneficios futuros y los objetivos de precios hasta 225,0 $, mientras que otros se centran en los vientos en contra del comercio minorista o en el aumento de los costes y estiman valores tan bajos como 169,0 $. Esto demuestra cómo las Narrativas le ayudan a respaldar su opinión (ya sea alcista o prudente) con una lógica basada en datos y adaptada a su investigación.

¿Crees que hay algo más en la historia de Simon Property Group? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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