¿Cómo evoluciona el almacenamiento público tras una caída del 15,7% este año?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si las acciones de Public Storage son una ganga en estos momentos o si hay un lugar mejor para invertir su dinero? No es el único, y es exactamente la pregunta que nos planteamos hoy.
• Las acciones han estado en una montaña rusa últimamente, con una caída del 7,4% en la última semana y del 15,7% en el último año, pero aún así han subido casi un 46% en los últimos cinco años.
• Los últimos titulares se han centrado en el cambio de sentimiento de los inversores y en las tendencias más amplias del sector inmobiliario, con noticias del sector que destacan el cambio en la demanda de soluciones de almacenamiento y el impacto de los tipos de interés en REIT como Public Storage. Estos temas ayudan a explicar por qué el precio de las acciones ha experimentado algunas oscilaciones a medida que los inversores sopesan tanto los riesgos como las oportunidades.
• Si nos centramos en la tabla de valoración, Public Storage obtiene una puntuación de 4 sobre 6 por infravaloración según nuestras comprobaciones más relevantes. Vamos a desglosar lo que esta puntuación significa realmente utilizando algunos enfoques diferentes. Permanezca atento porque al final encontrará una forma aún más inteligente de juzgar el valor de las acciones.

Averigüe por qué la rentabilidad del -15,7% de Public Storage en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Public Storage

El enfoque del flujo de caja descontado (DCF) es un modelo de valoración ampliamente utilizado que calcula el valor actual de una empresa mediante la proyección de sus futuros fondos ajustados procedentes de las operaciones y el descuento de esas previsiones a su valor actual. Este método ayuda a los inversores a juzgar si una acción cotiza por debajo o por encima de su valor intrínseco.

En el caso de Public Storage, el análisis comienza con su último flujo de caja libre declarado, que es de 3.030 millones de dólares. Los analistas ofrecen previsiones de flujo de caja para los próximos años, anticipando un crecimiento constante. Hasta 2029, se prevé que el flujo de caja libre alcance los 3.470 millones de dólares. Más allá de las estimaciones de los analistas, Simply Wall St extrapola los flujos de caja hasta 2035, manteniendo una tasa de crecimiento constante pero ligeramente desacelerada en este horizonte.

Cuando todos estos flujos de caja futuros se descuentan a dólares de hoy, el modelo DCF calcula un valor intrínseco de 437,30 dólares por acción. Esto sugiere que Public Storage cotiza con un descuento del 36,9% respecto a su valor razonable estimado, lo que puede poner de relieve un importante potencial alcista para los inversores a los precios actuales.

Resultado: DESCUENTO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Public Storage está infravalorada en un 36,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 842 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Public Storage.

Enfoque 2: Precio de Public Storage frente a beneficios (ratio PE)

Cuando se analizan empresas rentables como Public Storage, la relación precio/beneficios (PE) es una métrica probada para evaluar si la valoración de una acción parece justificada. Esta medida nos dice cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios y funciona mejor para empresas con flujos de beneficios estables y positivos, como los REIT consolidados.

Pero, ¿en qué consiste un PER "justo"? Por lo general, las empresas con mayores expectativas de crecimiento o menor riesgo deberían tener un PE más alto, mientras que las que se enfrentan a una mayor incertidumbre o a un crecimiento más lento tienen ratios más bajos. El mercado también se fija en las normas del sector y en las comparaciones entre pares, pero éstas no siempre captan los matices de un negocio específico.

Actualmente, Public Storage cotiza a un ratio PE de 28,6 veces. Para contextualizar, la media de sus homólogos más cercanos es de 36,2x, mientras que la media del sector de REIT especializados es significativamente inferior, de 17,3x. A primera vista, esto sugiere que Public Storage tiene un precio inferior al de su grupo, pero muy superior al de la empresa típica del sector.

A continuación, utilicemos la métrica patentada "Fair Ratio" de Simply Wall St, que va más allá de la mera comparación de empresas similares. El ratio justo de Public Storage es de 33,5 veces, teniendo en cuenta el crecimiento de sus beneficios, los sólidos márgenes de beneficio, la capitalización bursátil, la categoría del sector y factores de riesgo específicos. Esta información es más exhaustiva que las medias del sector o de empresas similares por sí solas, lo que la convierte en un criterio de valoración más inteligente.

Con el ratio PE real (28,6x) actualmente por debajo del Ratio Justo (33,5x), Public Storage parece modestamente infravalorada sobre la base de este enfoque, especialmente teniendo en cuenta cómo el Ratio Justo refleja las fortalezas y desafíos únicos de la empresa.

Resultado: INFRAVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1410 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Public Storage

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente la historia que hay detrás de los números. Conecta lo que usted cree sobre el negocio de Public Storage y las perspectivas del sector con previsiones específicas para sus futuros ingresos, beneficios y márgenes, estimando en última instancia lo que usted cree que es un valor justo para las acciones.

Mediante el uso de Narrativas, disponibles para millones de inversores en la página de la Comunidad de Simply Wall St, puede vincular fácilmente los acontecimientos recientes o su perspectiva única a las previsiones financieras dinámicas. Las narrativas sirven de puente entre la evolución de la historia de una empresa y sus cifras, ayudándole a ver en tiempo real si el precio actual de la acción está por encima o por debajo de su valor razonable calculado. Cuando las condiciones cambian, las narrativas se actualizan al instante para reflejar los nuevos resultados, noticias o cambios del mercado.

Por ejemplo, algunos inversores pueden construir una narrativa alcista para Public Storage basada en la resistencia de la demanda urbana, la innovación digital y la agresiva expansión, justificando el objetivo más alto de los analistas de 350 dólares por acción. Otros pueden centrarse en riesgos como el exceso de oferta o las presiones regulatorias, apoyando un valor razonable más prudente cercano a los 287 $. Estas diferencias le permiten personalizar sus decisiones de inversión, todo ello utilizando la misma herramienta intuitiva de Narrativa.

¿Crees que hay algo más en la historia de Public Storage? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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