Las acciones de Crown Castle caen un 8% mientras los inversores sopesan las últimas asociaciones de infraestructuras y la valoración

• ¿Se pregunta si Crown Castle está infravalorada en estos momentos? No es el único; la valoración de la acción despierta la curiosidad de muchos inversores sobre su valor real y su futuro alcista.
• A pesar de algunas oscilaciones notables, Crown Castle ha perdido un 8,3% en la última semana y un 6,2% en el último mes, aunque ha logrado una pequeña ganancia del 0,3% en lo que va de año.
• Recientes titulares han puesto de relieve los movimientos estratégicos de Crown Castle en infraestructuras y asociaciones de telecomunicaciones, alimentando la especulación sobre cómo los cambios en el sector podrían impulsar futuros rendimientos. Esta atención añadida ha hecho que muchos inversores reevalúen los riesgos y el potencial de rebote.
• Desde el punto de vista puramente numérico, Crown Castle obtiene una puntuación de valoración perfecta de 6/6, superando todas las pruebas de infravaloración importantes. Pero, ¿revela esto toda la historia? Analicemos cómo se unen estos números y por qué podría haber una perspectiva aún más inteligente sobre el valor al final de este artículo.

Descubra por qué la rentabilidad del -12,8% de Crown Castle en el último año está por detrás de la de sus competidores.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Crown Castle

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus futuros fondos ajustados procedentes de las operaciones y descontando esos flujos de caja esperados a su valor actual. Para Crown Castle, este enfoque se centra en el flujo de caja libre ajustado como medida clave de valor.

Según las estimaciones de los analistas, se espera que Crown Castle genere flujos de caja de miles de millones de dólares cada año en el futuro. En concreto, las proyecciones sugieren que el flujo de caja libre alcanzará los 3.040 millones de dólares en 2029, con los primeros cinco años basados en previsiones directas de los analistas y los años posteriores extrapolados por Simply Wall St. Los flujos de caja se descuentan anualmente para reflejar los dólares de hoy, lo que ayuda a tener en cuenta la incertidumbre futura y el coste de oportunidad.

Basándose en este análisis, el modelo DCF calcula un valor razonable intrínseco de 134,15 dólares por acción para Crown Castle. Esto es aproximadamente un 33,3% más alto que el precio de cotización actual y señala que la acción está significativamente infravalorada por el mercado de acuerdo con las perspectivas de flujo de caja.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Crown Castle está infravalorada en un 33,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 843 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Crown Castle.

Enfoque 2: Precio de Crown Castle frente a ventas

El ratio precio/ventas (P/V) es a menudo una métrica preferida para empresas como Crown Castle, especialmente cuando los múltiplos tradicionales basados en beneficios, como el precio/beneficios, son menos fiables debido a la fluctuación de los beneficios o a unos ingresos netos negativos. El ratio P/S es útil en este contexto porque evalúa la valoración que hace el mercado de cada dólar que ingresa la empresa, independientemente de la rentabilidad final, y suaviza la volatilidad ligada a cargos no monetarios o gastos extraordinarios.

Las expectativas de crecimiento y riesgo del mercado son fundamentales a la hora de fijar un múltiplo justo. Un mayor crecimiento previsto o un menor riesgo percibido suelen respaldar un ratio más alto, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre suelen traducirse en una cifra más baja. Esto sirve de base para determinar si una acción cotiza con prima o descuento en relación con sus perspectivas a largo plazo.

Crown Castle cotiza actualmente con un ratio P/S de 6,07 veces. Para añadir perspectiva, el sector de los REIT especializados tiene una media de 7,60 veces, y sus homólogos similares se agrupan en torno a 7,61 veces. Mientras tanto, el "Ratio Justo" patentado por Simply Wall St para Crown Castle se sitúa en 6,53x, calculado mediante una combinación de las perspectivas de crecimiento de la empresa, el sector, los márgenes, el tamaño y el perfil de riesgo.

A diferencia de las comparaciones básicas con las medias del sector o de sus homólogos, el Ratio Justo ofrece una referencia a medida basada en la situación única de Crown Castle. No sólo tiene en cuenta lo que hacen otras empresas, sino también lo que distingue a Crown Castle, considerando su trayectoria de crecimiento, rentabilidad, contexto del sector y riesgos específicos. Esta visión holística ayuda a los inversores a evitar sobrestimar o subestimar el valor basándose únicamente en el mercado en general.

Comparando el P/S actual de la empresa de 6,07x con el Ratio Justo de 6,53x, Crown Castle parece estar infravalorada según este análisis, ya que la acción cotiza por debajo de lo que cabría esperar dados sus fundamentales y su perfil de riesgo.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1410 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Crown Castle

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es una historia o perspectiva concisa que vincula su visión de una empresa, como su estrategia, crecimiento y riesgos, a un conjunto de suposiciones sobre sus ingresos, márgenes y beneficios futuros. Las narrativas actúan como puente entre lo que usted cree que está ocurriendo con Crown Castle y cómo esas creencias se traducen en previsiones financieras y en una estimación del valor razonable.

En la plataforma de Simply Wall St, las Narrativas son de fácil acceso desde la página de la Comunidad y son utilizadas por millones de inversores para ayudar a clarificar su toma de decisiones. Cada narrativa destila los principales factores de negocio o de mercado, cuantifica cómo esos factores podrían dar forma a los resultados futuros, y le permite comparar sus perspectivas con las de los demás, todo ello sin necesidad de construir una hoja de cálculo o un modelo financiero. Si aparece nueva información en las noticias o se publican beneficios, las narrativas se actualizan dinámicamente, garantizando que su tesis de inversión siga siendo relevante.

Para Crown Castle, por ejemplo, una Narrativa alcista prevé 1.900 millones de dólares en beneficios y un valor razonable de 127 dólares por acción, mientras que una Narrativa bajista proyecta sólo 892 millones de dólares en beneficios y un valor razonable de 100 dólares por acción. Al ver estas diferentes perspectivas una al lado de la otra y compararlas con el precio actual de la acción, puede tomar decisiones más inteligentes y personalizadas sobre la compra o la venta.

¿Cree que hay algo más en la historia de Crown Castle? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com