¿Significa el reciente repunte de adquisiciones una oportunidad para American Tower en 2025?

• ¿Está pensando en comprar American Tower o simplemente tiene curiosidad por saber si está realmente infravalorada? No es el único. Muchos inversores están investigando lo que hay detrás de su precio actual.
• Últimamente, el precio de las acciones de American Tower ha experimentado sólo un modesto cambio, cayendo un 4,5% este mes y aterrizando en 181,24 $, con una rentabilidad a un año del -10,4%. Esto sugiere un cambio en la forma en que el mercado percibe su futuro.
• Los últimos titulares se han centrado en la continua expansión de las infraestructuras mundiales de la empresa y en varias adquisiciones de alto nivel, lo que ha suscitado un nuevo debate sobre sus perspectivas de crecimiento. Estos movimientos están alimentando tanto el optimismo como el escepticismo en torno al potencial a largo plazo de American Tower.
• Con una puntuación de valoración de 5 sobre 6 por infravaloración, es un nombre que destaca en nuestro radar. Analizaremos los diferentes enfoques de valoración, pero permanezca atento hasta el final para conocer una forma aún más inteligente de considerar la inversión en valor.

American Tower obtuvo una rentabilidad del -10,4% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de REIT especializados.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de American Tower

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus futuros fondos ajustados procedentes de las operaciones, también denominados flujo de caja libre, y descontando esos valores a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a los inversores a calibrar el valor real de American Tower en función de su capacidad para generar efectivo en los próximos años.

Actualmente, el flujo de caja libre de American Tower asciende a 4.930 millones de dólares. Los analistas esperan que esta cifra siga creciendo, con proyecciones que alcancen los 6.410 millones de dólares en 2029. Más allá de los próximos cinco años, las cifras se extrapolan aún más por Simply Wall St, proyectando flujos de efectivo para llegar a 8.210 millones de dólares en 2035. Estas estimaciones intentan tener en cuenta tanto las tendencias actuales como la expansión futura.

Aplicando estas proyecciones de flujo de caja al modelo DCF, el valor razonable estimado por acción asciende a 262,40 dólares. Al precio actual de 181,24 $, esto sugiere que la acción cotiza con un descuento del 30,9% respecto a su valor razonable estimado, lo que indica una infravaloración según este método.

Resultado: INFRAVALORACIÓN

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que American Tower está infravalorada en un 30,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 925 valores infravalorados basándose en los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para American Tower.

Enfoque 2: Relación precio/beneficios (PE) de American Tower

El ratio Precio/Ganancias (PE) se utiliza ampliamente para valorar empresas rentables como American Tower porque indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de ganancias actuales. En el caso de las empresas con beneficios constantes, esta métrica ofrece una instantánea útil para saber si una acción está barata o cara en relación con sus beneficios.

Lo que se considera un ratio PE "normal" no es inamovible. A menudo depende de las expectativas de crecimiento futuro y de los riesgos a los que se enfrenta la empresa. Los valores con un crecimiento de beneficios más rápido o con menores riesgos percibidos suelen tener ratios PE más altos, mientras que las empresas de crecimiento lento o de mayor riesgo cotizan a ratios PE más bajos.

En estos momentos, American Tower cotiza a un PER de 28,88 veces. Este valor está muy por encima de la media del sector de REIT especializados, que es de 17,05 veces, pero por debajo del PER medio de sus homólogos más próximos, que es de 40,40 veces. Si bien esto sugiere que el valor es más caro que la mayoría de los REIT, en realidad es más conservador en comparación con algunos de sus homólogos de gran capitalización con múltiplos más altos.

Para ofrecer una imagen más clara, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo", una referencia propia que tiene en cuenta no sólo el sector de la empresa, sino también el crecimiento previsto de sus beneficios, el margen de beneficios, el tamaño y los factores de riesgo. Este método ayuda a evitar el problema de comparar manzanas con naranjas, ya que las medias generales del sector no reflejan los puntos fuertes y los riesgos específicos de American Tower.

Para American Tower, el Ratio Justo se estima en 34,64x, por encima de su PE actual de 28,88x. Esto significa que, según el análisis en profundidad de Simply Wall St, las acciones de American Tower cotizan con un descuento en relación con el nivel justificado por su calidad y perspectivas.

Resultado: DESCUENTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1432 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de American Tower

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Las narrativas son una herramienta sencilla pero potente que le permite conectar su visión personal de una empresa, su historia y sus expectativas, con cifras reales como el valor razonable, el crecimiento de los ingresos y los márgenes de beneficio. Con las Narrativas, puede vincular fácilmente la historia única de American Tower con sus previsiones financieras y ver exactamente cómo eso da forma a su cálculo de lo que deberían valer las acciones.

Disponibles directamente en la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para comparar sus estimaciones del valor razonable con el precio de mercado, lo que les ayuda a decidir cuándo comprar o vender. Lo que hace especiales a las Narrativas es que se actualizan automáticamente a medida que se dispone de nueva información, como noticias o beneficios, de modo que su perspectiva siempre refleja los hechos más recientes.

Por ejemplo, mientras que la narrativa de un inversor podría situar el valor razonable de American Tower por encima de los 290 dólares debido a su optimista expansión mundial, otra podría situarlo más cerca de los 160 dólares debido a la preocupación por los vientos en contra del sector. Las narrativas facilitan ver estas diferentes perspectivas y le ayudan a invertir con más confianza y claridad.

¿Crees que hay algo más en la historia de American Tower? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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