Los inversores no ven la luz al final del túnel de American Strategic Investment Co. (NYSE:NYC)

Puede que piense que con una relación precio/ventas (o "P/S") de 0,3x American Strategic Investment Co.(NYSE:NYC) es un valor que merece la pena analizar, ya que casi la mitad de las empresas inmobiliarias de Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 2x e incluso P/S superiores a 8x no son fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bajo por alguna razón y requiere más investigación para determinar si está justificado.

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¿Cuál ha sido la evolución reciente de American Strategic Investment?

American Strategic Investment podría estar obteniendo mejores resultados, ya que sus ingresos han retrocedido últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han registrado un crecimiento positivo de sus ingresos. Tal vez el P/S siga siendo bajo porque los inversores piensan que las perspectivas de un fuerte crecimiento de los ingresos no están en el horizonte. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza del favor de los inversores.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de American Strategic Investment en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de American Strategic Investment?

El ratio P/S de American Strategic Investment sería el típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, peores resultados que el sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 12% en los ingresos de la empresa. Los tres últimos años tampoco son buenos, ya que la empresa ha reducido sus ingresos un 11% en total. En consecuencia, los accionistas se habrían sentido pesimistas sobre las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 4,7%, según las estimaciones del único analista que sigue la evolución de la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 11%, lo que resulta notablemente más atractivo.

En vista de ello, es comprensible que el PER de American Strategic Investment se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa se asoma a un futuro potencialmente menos próspero.

La clave

Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de American Strategic Investment reveló que sus perspectivas de ingresos inferiores están contribuyendo a su bajo P/V. En estos momentos, los accionistas están aceptando la baja PER, ya que admiten que los ingresos futuros probablemente no les depararán sorpresas agradables. En estas circunstancias, es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 3 señales de advertencia con American Strategic Investment (al menos 2 que nos incomodan), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado son de su interés, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y bajos ratios PER.

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