¿Está utilizando Zillow Group (NASDAQ:ZG) la deuda con sensatez?

Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Es natural considerar el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se derrumba. Es importante destacar que Zillow Group, Inc.(NASDAQ:ZG) tiene deuda. Pero, ¿es esta deuda una preocupación para los accionistas?

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda y otros pasivos se convierten en riesgosos para una empresa cuando no puede cumplir fácilmente con esas obligaciones, ya sea con flujo de caja libre o mediante la obtención de capital a un precio atractivo. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, una situación más habitual (pero aún costosa) es aquella en la que una empresa debe diluir a los accionistas a un precio barato de las acciones simplemente para tener la deuda bajo control. Por supuesto, la deuda puede ser una herramienta importante en las empresas, sobre todo en las que necesitan mucho capital. Lo primero que hay que hacer a la hora de considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de Zillow Group

¿Cuánta deuda tiene Zillow Group?

Puedes hacer clic en el siguiente gráfico para ver las cifras históricas, pero muestra que Zillow Group tenía 1.060 millones de dólares de deuda en septiembre de 2024, por debajo de los 1.760 millones de dólares de un año antes. Sin embargo, su balance muestra que tiene 2.180 millones de dólares en efectivo, por lo que en realidad tiene 1.120 millones de dólares de efectivo neto.

Un vistazo al pasivo de Zillow Group

Podemos ver en el balance más reciente que Zillow Group tenía pasivos por valor de 854,0 millones de dólares con vencimiento dentro de un año, y pasivos por valor de 649,0 millones de dólares con vencimiento posterior. Por otro lado, tenía 2.180 millones de dólares en efectivo y 117 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a menos de un año. Por tanto, tiene 793 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Esta liquidez a corto plazo es una señal de que el Grupo Zillow probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de ser tenso. En pocas palabras, el hecho de que Zillow Group tenga más liquidez que deuda es un buen indicio de que puede gestionar su deuda con seguridad. No hay duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si Zillow Group puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si te centras en el futuro, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

En 12 meses, Zillow Group registró unos ingresos de 2.200 millones de dólares, lo que supone una ganancia del 13%, aunque no comunicó beneficios antes de intereses e impuestos. Normalmente nos gusta ver un crecimiento más rápido de las empresas no rentables, pero cada uno a lo suyo.

¿Cuál es el riesgo de Zillow Group?

Aunque Zillow Group perdió dinero a nivel de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT), en realidad generó un flujo de caja libre positivo de 222 millones de dólares. Por tanto, aunque es deficitaria, no parece tener demasiado riesgo de balance a corto plazo, teniendo en cuenta el efectivo neto. Con un crecimiento mediocre de los ingresos en el último año, no nos parece que la oportunidad de inversión sea especialmente atractiva. Cuando considero que una empresa es un poco arriesgada, creo que es responsable comprobar si las personas con información privilegiada han comunicado alguna venta de acciones. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver nuestro gráfico que muestra las transacciones con información privilegiada de Zillow Group.

Si está interesado en invertir en empresas que pueden aumentar sus beneficios sin la carga de la deuda, consulte esta lista gratuita de empresas en crecimiento que tienen efectivo neto en el balance.

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