Los sólidos beneficios de Organon (NYSE:OGN) tienen débiles fundamentos

Las acciones de Organon & Co.(NYSE:OGN) subieron con fuerza después de que recientemente presentaran unos sólidos resultados. Hemos realizado un análisis y creemos que los inversores están pasando por alto algunos detalles ocultos bajo las cifras de beneficios.

Vea nuestro último análisis de Organon

Una situación fiscal inusual

Podemos ver que Organon recibió un beneficio fiscal de 373 millones de dólares. Esto es, por supuesto, algo fuera de lo común, ya que es más habitual que las empresas paguen impuestos que reciban beneficios fiscales. Estamos seguros de que la empresa estaba satisfecha con su beneficio fiscal. Sin embargo, nuestros datos indican que los beneficios fiscales pueden aumentar temporalmente el beneficio estatutario en el año en que se contabilizan, pero posteriormente el beneficio puede retroceder. En el caso probable de que el beneficio fiscal no se repita, esperaríamos ver caer sus niveles de beneficio estatutario, al menos en ausencia de un fuerte crecimiento.

Por ello, cabe preguntarse qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Organon

Como ya hemos comentado, Organon informó de que recibió un beneficio fiscal, en lugar de pagar impuestos, en el último año. Dado que este tipo de beneficio no es recurrente, centrarse en el beneficio estatutario podría hacer que la empresa pareciera mejor de lo que realmente es. Por ello, pensamos que es posible que los beneficios estatutarios de Organon sean mejores que su poder de beneficios subyacente. La buena noticia es que sus beneficios por acción aumentaron un 40% en el último año. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Por ello, si desea profundizar en este valor, es fundamental que tenga en cuenta los riesgos a los que se enfrenta. Cuando realizamos nuestra investigación, encontramos 2 señales de advertencia para Organon (¡una es un poco desagradable!) que creemos que merecen toda su atención.

Esta nota sólo ha analizado un único factor que arroja luz sobre la naturaleza de los beneficios de Organon. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Por ejemplo, mucha gente considera que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Aunque puede que le lleve un poco de tiempo investigar, puede que esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento del capital o esta lista de valores que compran los que tienen información privilegiada le resulten útiles.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.