El consejero delegado de Organon & Co. (NYSE:OGN) quizá no espere que los accionistas sean tan generosos este año

Información clave

• Organon celebrará su Junta General Anual el 4 de junio
• La remuneración total del CEO Kevin Ali incluye un salario de 1,24 millones de dólares.
• La remuneración total es un 1.468% superior a la media del sector.
• El BPA de Organon disminuyó un 19% en los últimos tres años, mientras que la pérdida total de los accionistas en los últimos tres años fue del 33%.

Los resultados de Organon & Co.(NYSE:OGN) han sido bastante decepcionantes últimamente y el Consejero Delegado Kevin Ali tiene parte de responsabilidad en ello. A los accionistas les interesará saber qué dirá el Consejo de Administración en la próxima Junta General de Accionistas, que se celebrará el 4 de junio. También tendrán la oportunidad de influir en la toma de decisiones de los directivos votando resoluciones como la remuneración de los ejecutivos, que puede repercutir en el valor de la empresa en el futuro. Según nuestro análisis, creemos que la remuneración de los consejeros delegados debe revisarse a la luz de los resultados recientes.

Consulte nuestro último análisis de Organon

Comparación de la remuneración de los consejeros delegados de Organon & Co. con el sector

Según nuestros datos, Organon & Co. tiene una capitalización bursátil de 5.400 millones de dólares y pagó a su consejero delegado una retribución anual total de 15 millones de dólares hasta diciembre de 2023. Esto supone un aumento del 9,6% con respecto al año anterior. Aunque este análisis se centra en la retribución total, hay que reconocer que la parte salarial es inferior, con un valor de 1,2 millones de dólares.

Al examinar empresas de tamaño similar en el sector farmacéutico estadounidense con capitalizaciones de mercado de entre 4.000 y 12.000 millones de dólares, descubrimos que la mediana de la retribución total de los consejeros delegados de ese grupo era de 946.000 dólares. En consecuencia, nuestro análisis revela que Organon & Co. paga a Kevin Ali por encima de la media del sector. Además, Kevin Ali posee directamente acciones de la empresa por valor de 2,8 millones de dólares.

Componente	2023	2022	Proporción (2023)
Salario	1,2 millones de USD	1,2 millones de USD	8%
Otros	14 millones	12 millones	92%
Compensación total	15 millones	14 millones	100%

A nivel del sector, casi el 29% de la retribución total representa el salario, mientras que el 71% restante corresponde a otras remuneraciones. Es interesante observar que Organon asigna una parte menor de la compensación al salario en comparación con la industria en general. Si la compensación total se inclina hacia los beneficios no salariales, indica que la remuneración de los CEO está vinculada a los resultados de la empresa.

Crecimiento de Organon & Co.

En los últimos tres años, Organon & Co. ha reducido sus beneficios por acción un 19% anual. Sus ingresos han aumentado un 3,3% en el último año.

El descenso del BPA es un poco preocupante. El crecimiento bastante bajo de los ingresos no impresiona dado que el BPA ha bajado. Es difícil argumentar que la empresa funciona a pleno rendimiento, por lo que los accionistas podrían mostrarse reacios a una remuneración elevada del Consejero Delegado. Dejando a un lado por un momento la forma actual, podría ser importante comprobar esta representación visual gratuita de lo que los analistas esperan para el futuro.

¿Ha sido Organon & Co. ¿ha sido una buena inversión?

Pocos accionistas de Organon & Co. se sentirían satisfechos con la rentabilidad del -33% en tres años. Esto sugiere que no sería prudente que la empresa pagara al Consejero Delegado con demasiada generosidad.

En resumen...

Los accionistas no sólo no han visto un rendimiento favorable de su inversión, sino que la empresa tampoco ha funcionado bien. Pocos accionistas estarían dispuestos a premiar al CEO con un aumento de sueldo. En la próxima Junta General de Accionistas, pueden cuestionar los planes y estrategias de la dirección para dar la vuelta a los resultados y reevaluar su tesis de inversión en la empresa.

La retribución del Consejero Delegado es un área importante a tener en cuenta, pero también hay que prestar atención a otros atributos de la empresa. En nuestro estudio, hemos encontrado 2 señales de advertencia para Organon que debería tener en cuenta, y 1 de ellas nos incomoda un poco.

Podría decirse que la calidad de la empresa es mucho más importante que los niveles de remuneración del CEO. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes que tienen una ALTA rentabilidad sobre fondos propios y un bajo endeudamiento.

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