Lea esto antes de considerar a Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) por su próximo dividendo de 1,24 US$.

Johnson & Johnson(NYSE:JNJ) está a punto de cotizar ex-dividendo en los próximos cuatro días. Normalmente, la fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro, que es la fecha en la que una empresa determina los accionistas con derecho a recibir un dividendo. Es importante conocer la fecha ex-dividendo porque cualquier operación con las acciones debe haberse liquidado en la fecha de registro o antes. Así, puede comprar acciones de Johnson & Johnson antes del 18 de febrero para recibir el dividendo, que la empresa pagará el 4 de marzo.

El próximo pago de dividendos de la empresa será de 1,24 dólares por acción. El año pasado, en total, la empresa distribuyó 4,96 dólares a los accionistas. Calculando el valor del último año de pagos, Johnson & Johnson tiene un rendimiento del 3,2% sobre el precio actual de la acción de 155,26 dólares. Los dividendos son una importante fuente de ingresos para muchos accionistas, pero la salud de la empresa es crucial para mantener esos dividendos. Por eso debemos comprobar siempre si los pagos de dividendos parecen sostenibles y si la empresa está creciendo.

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Si una empresa paga más dividendos de los que ha ganado, entonces el dividendo podría llegar a ser insostenible, una situación nada ideal. El año pasado repartió el 85% de sus beneficios en forma de dividendos, lo que no es descabellado, pero limita la reinversión en el negocio y deja el dividendo vulnerable a una recesión empresarial. Podría llegar a ser preocupante si los beneficios empezaran a disminuir.

Haga clic aquí para ver el ratio de reparto de la empresa, además de las estimaciones de los analistas sobre sus dividendos futuros.

¿Han crecido los beneficios y los dividendos?

Las acciones con beneficios planos pueden seguir siendo atractivas para el pago de dividendos, pero es importante ser más conservador con su enfoque y exigir un mayor margen de seguridad cuando se trata de la sostenibilidad de los dividendos. Si los beneficios caen lo suficiente, la empresa podría verse obligada a recortar su dividendo. No es alentador ver que los beneficios de Johnson & Johnson son prácticamente planos en los últimos cinco años. Es mejor que verlos caer por un precipicio, sin duda, pero los mejores valores de dividendos aumentan sus beneficios de forma significativa a largo plazo. Un elevado ratio de reparto del 85% se produce generalmente cuando una empresa no puede encontrar mejores usos para el efectivo. En combinación con el escaso crecimiento de los beneficios en los últimos años, Johnson & Johnson podría estar indicando que sus perspectivas de crecimiento futuro son escasas.

La principal forma en que la mayoría de los inversores evalúan las perspectivas de dividendos de una empresa es comprobando la tasa histórica de crecimiento de los dividendos. En los últimos 10 años, Johnson & Johnson ha registrado un crecimiento medio anual de los dividendos del 5,9%.

Conclusión

¿Deberían los inversores comprar Johnson & Johnson por el próximo dividendo? Johnson & Johnson ha estado luchando por generar crecimiento y al mismo tiempo pagar más de la mitad de sus ganancias a los accionistas en forma de dividendos. Para nosotros, Johnson & Johnson cumple muchos requisitos desde el punto de vista de los dividendos, y creemos que estas características deberían marcar a la empresa como merecedora de mayor atención.

¿Se ha preguntado alguna vez qué le depara el futuro a Johnson & Johnson? Vea las previsiones de los 18 analistas a los que seguimos, con esta visualización de sus beneficios y flujos de caja estimados históricos y futuros.

Un error de inversión habitual es comprar el primer valor interesante que se ve. Aquí puede encontrar una lista completa de valores con dividendos de alta rentabilidad.

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