Lea esto antes de considerar a Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) por su próximo dividendo de 1,24 US$.

Los lectores que esperen comprar Johnson & Johnson(NYSE:JNJ) por su dividendo tendrán que hacer su movimiento en breve, ya que la acción está a punto de negociarse ex-dividendo. La fecha ex-dividendo se produce un día antes de la fecha de registro, que es el día en que los accionistas deben estar en los libros de la empresa para recibir un dividendo. La fecha ex-dividendo es importante, ya que el proceso de liquidación implica dos días hábiles completos. Por lo tanto, si se pasa por alto esa fecha, no aparecerá en los libros de la empresa en la fecha de registro. En consecuencia, los inversores de Johnson & Johnson que compren las acciones a partir del 26 de noviembre no recibirán el dividendo, que se pagará el 10 de diciembre.

El próximo pago de dividendos de la empresa será de 1,24 dólares por acción. El año pasado, en total, la empresa distribuyó 4,96 dólares a los accionistas. Teniendo en cuenta los últimos 12 meses de distribuciones, Johnson & Johnson tiene una rentabilidad de aproximadamente el 3,2% sobre el precio actual de sus acciones de 155,50 dólares. Los dividendos contribuyen en gran medida a la rentabilidad de las inversiones a largo plazo, pero sólo si se siguen pagando. Por lo tanto, debemos comprobar si los pagos de dividendos están cubiertos y si los beneficios están creciendo.

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Si una empresa paga más en dividendos de lo que ha ganado, entonces el dividendo podría llegar a ser insostenible, lo que no es una situación ideal. Su ratio de reparto de dividendos es del 79% de los beneficios, lo que significa que la empresa está pagando la mayor parte de sus ganancias. La reinversión relativamente limitada de los beneficios podría ralentizar el ritmo de crecimiento de los beneficios futuros. Podría llegar a ser preocupante si los beneficios empezaran a disminuir. Sin embargo, los flujos de caja son aún más importantes que los beneficios para evaluar un dividendo, por lo que necesitamos ver si la empresa generó suficiente efectivo para pagar su distribución. Los dividendos consumieron el 62% del flujo de caja libre de la empresa el año pasado, lo que está dentro de un rango normal para la mayoría de las organizaciones que pagan dividendos.

Es alentador ver que el dividendo está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja. En general, esto sugiere que el dividendo es sostenible, siempre que los beneficios no caigan en picado.

Haga clic aquí para ver el ratio de reparto de la empresa, además de las estimaciones de los analistas sobre sus dividendos futuros.

¿Han crecido los beneficios y los dividendos?

Las acciones con beneficios planos pueden seguir siendo atractivas para el pago de dividendos, pero es importante ser más conservador con su enfoque y exigir un mayor margen de seguridad cuando se trata de la sostenibilidad de los dividendos. Si los beneficios caen lo suficiente, la empresa podría verse obligada a recortar su dividendo. Teniendo esto en cuenta, no nos entusiasma ver que los beneficios por acción de Johnson & Johnson se han mantenido prácticamente planos en los últimos cinco años. Es mejor que verlos caer por un precipicio, sin duda, pero los mejores valores de dividendos aumentan sus beneficios de forma significativa a largo plazo. Un ratio de reparto del 79% parece una señal tácita de la dirección de que las oportunidades de reinversión en el negocio son escasas. En línea con el limitado crecimiento de los beneficios en los últimos años, esta no es la combinación más atractiva.

Muchos inversores evaluarán el rendimiento de los dividendos de una empresa valorando cuánto han cambiado los pagos de dividendos a lo largo del tiempo. En los últimos 10 años, Johnson & Johnson ha aumentado sus dividendos aproximadamente un 6,5% de media anual.

Lo esencial

Desde la perspectiva de los dividendos, ¿deberían los inversores comprar o evitar Johnson & Johnson? Los beneficios por acción apenas han crecido, y aunque Johnson & Johnson pagó más de la mitad de sus beneficios y flujo de caja libre el año pasado, los ratios de pago están dentro de un rango normal para la mayoría de las empresas. En conjunto, no es una mala combinación, pero creemos que probablemente haya perspectivas de dividendos más atractivas.

Por lo tanto, si desea profundizar en Johnson & Johnson, le resultará útil conocer los riesgos a los que se enfrenta esta acción. Por ejemplo, hemos encontrado 1 señal de advertencia para Johnson & Johnson que le recomendamos que tenga en cuenta antes de invertir en la empresa.

En general, no recomendaríamos comprar simplemente la primera acción con dividendos que vea. Aquí tienes una lista de valores interesantes que pagan buenos dividendos.

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