¿Está justificada la reciente subida del 35% de Johnson & Johnson por su valoración de 2025?

• ¿Se pregunta si las acciones de Johnson & Johnson merecen su inversión? Analicemos las cifras y veamos si el precio se corresponde con el potencial de la empresa.
• Tras subir un 4,5% en la última semana y un 35,0% en lo que va de año, el precio de las acciones de J&J está atrayendo la atención tanto de los inversores centrados en el crecimiento como de los orientados al valor.
• Los recientes titulares sobre los lanzamientos de productos estratégicos y las adquisiciones de gran envergadura de Johnson & Johnson han despertado un renovado optimismo, impulsando estos movimientos de la cotización. El rumor en torno a su creciente cartera de productos farmacéuticos y su presencia en el mercado de la salud del consumidor está dando a muchos inversores motivos para permanecer atentos.
• En nuestras comprobaciones de valoración, Johnson & Johnson obtiene una puntuación de 4 sobre 6. Sin embargo, como veremos, para encontrar valor no basta con una simple puntuación. A continuación analizaremos varios métodos de valoración y profundizaremos en el valor real de este título.

Johnson & Johnson obtuvo una rentabilidad del 31,0% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector farmacéutico.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Johnson & Johnson

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) es una herramienta de valoración habitual que calcula el valor de una empresa mediante la previsión de sus flujos de caja futuros y su descuento hasta el presente. De este modo, los inversores obtienen una estimación del valor intrínseco actual de la empresa, basado en su capacidad para generar efectivo a lo largo del tiempo.

En el caso de Johnson & Johnson, el flujo de caja libre actual asciende a 19.500 millones de dólares. Los analistas han proyectado un crecimiento incremental de estas cifras en los próximos años, y se espera que el flujo de caja libre alcance aproximadamente los 35.500 millones de dólares a finales de 2029. Es importante señalar que, si bien las estimaciones de los analistas cubren hasta cinco años, las proyecciones a más largo plazo, como la perspectiva a diez años que se presenta aquí, son extrapolaciones de Simply Wall St, basadas en las tendencias y estimaciones disponibles.

El análisis DCF calcula un valor intrínseco de 428,83 dólares por acción para Johnson & Johnson. En comparación con el precio actual de las acciones de la empresa, esta cifra implica que el título cotiza con un descuento del 54,7%. Esto sugiere que podría estar significativamente infravalorada si estas expectativas de flujo de caja resultan ser correctas.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Johnson & Johnson está infravalorada en un 54,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 885 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Johnson & Johnson.

Enfoque 2: Precio de Johnson & Johnson frente a beneficios

El ratio Precio/Beneficios (PE) es una métrica de valoración muy utilizada para empresas rentables como Johnson & Johnson. Ayuda a los inversores a calibrar cuánto están pagando por un dólar de los beneficios de la empresa, lo que la convierte en una herramienta sencilla para comparar el valor de empresas consolidadas con beneficios constantes.

Es importante recordar que lo que se considera un ratio PE "normal" o "justo" varía en función de varios factores. Las empresas con mayores expectativas de crecimiento de los beneficios o estabilidad percibida suelen cotizar a múltiplos más altos, mientras que un mayor riesgo o un crecimiento lento tienden a justificar un ratio más bajo.

Actualmente, el ratio PE de Johnson & Johnson se sitúa en 18,64 veces. Se sitúa cerca de la media del sector farmacéutico (18,14 veces) y por debajo de la media de sus principales homólogas (23,24 veces). Sin embargo, elegir el índice de referencia adecuado puede ser complicado, ya que no todas las empresas del sector comparten las mismas perspectivas de crecimiento, perfil de riesgo o rentabilidad.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St. Esta métrica propia tiene en cuenta factores como las tendencias de crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil, el sector y el riesgo de una empresa para estimar cuál debería ser su ratio PE en la actualidad. A diferencia de las simples comparaciones sectoriales o entre pares, este enfoque ofrece una valoración más ajustada al escenario real de la empresa.

Para Johnson & Johnson, el ratio justo es de 26,23 veces. Dado que el actual ratio PE de la empresa es sustancialmente inferior a este nivel "justo", sugiere que la acción puede estar infravalorada según esta métrica y que el mercado podría estar subestimando la capacidad de beneficios y las perspectivas de la empresa.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1403 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Johnson & Johnson

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es su historia personal sobre una empresa, que refleja cómo interpreta el futuro de Johnson & Johnson vinculando sus hipótesis sobre sus ingresos, beneficios y márgenes a un valor razonable específico.

Las narrativas hacen que el proceso de inversión sea más intuitivo al conectar lo que usted sabe o cree sobre las perspectivas de una empresa con las previsiones financieras y el valor de mercado real. En lugar de limitarse a seguir puntuaciones o ratios, las Narrativas le permiten trazar su perspectiva, ver cómo se compara con la de los demás y tomar decisiones de compra o venta comparando su valor razonable con el precio actual.

Simply Wall St pone el poder de las Narrativas en sus manos a través de la página de la Comunidad, donde millones de inversores pueden crear, compartir y actualizar fácilmente sus puntos de vista a medida que surgen nuevas noticias o beneficios. Esto garantiza que su estrategia se mantenga al día con los acontecimientos en tiempo real.

Por ejemplo, algunos inversores podrían ver la ampliación de la cartera de Johnson & Johnson y sus nuevas terapias como señales de un sólido crecimiento a largo plazo (con un valor razonable por encima de 200 dólares). Otros, preocupados por los litigios y los riesgos de exclusividad de los medicamentos, pueden adoptar una postura más prudente (valorando las acciones más cerca de 155 dólares). Las narrativas le ayudan a aclarar su punto de vista y a invertir con confianza, utilizando algo más que cifras para guiar sus decisiones.

¿Crees que hay algo más en la historia de Johnson & Johnson? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com