- ¿Se pregunta si las acciones de Johnson & Johnson son un buen negocio en estos momentos? Nos sumergimos directamente en su valor, por lo que si usted está en la valla sobre la compra o simplemente curiosidad, estás en el lugar correcto.
- Johnson & Johnson ha captado la atención de los inversores recientemente, con una subida del 1,8% en la última semana y un impresionante salto del 11,2% en el último mes. Esto sugiere cambios en las expectativas de crecimiento y en la percepción del riesgo.
- Wall Street se ha hecho eco de los avances de la empresa en sus divisiones farmacéutica y de tecnología médica, así como de las recientes actualizaciones legales relativas a los acuerdos sobre opioides y los litigios relacionados con el talco. Estos titulares ayudan a establecer el telón de fondo de los recientes movimientos de precios y ponen de relieve los factores externos que conforman el sentimiento de los inversores.
- En lo que respecta a la valoración, Johnson & Johnson obtiene una sólida puntuación de 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración. A continuación, analizaremos qué métodos de valoración nos han traído hasta aquí y por qué puede haber una forma aún más inteligente de eliminar el ruido al final de este artículo.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Johnson & Johnson
El modelo de flujo de caja descontado (DCF) es una herramienta popular de valoración que proyecta los flujos de caja futuros de una empresa y los descuenta al valor actual. Esto ayuda a los inversores a calcular el valor real de la empresa.
En el caso de Johnson & Johnson, el enfoque DCF utiliza el flujo de caja libre actual de la empresa, de 19.470 millones de dólares, como punto de partida. Los analistas proporcionan estimaciones del flujo de caja para los próximos cinco años, y Simply Wall St extrapola más allá. La proyección prevé que el flujo de caja libre aumente hasta 48.010 millones de dólares en 2035, lo que refleja un crecimiento constante durante la próxima década. Todas estas proyecciones se calculan en dólares estadounidenses, la divisa de referencia de la empresa.
Descontando estos flujos de caja futuros previstos al valor actual, el valor intrínseco estimado por acción es de 384,12 dólares. Al precio actual de la acción, esto sugiere que las acciones de Johnson & Johnson están infravaloradas en un 46,0% en comparación con lo que podría generar la empresa en el futuro.
Basándose en este análisis, el DCF indica que Johnson & Johnson ofrece actualmente una importante oportunidad de valor para los inversores.
Resultado: INFRAVALORADA
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Johnson & Johnson está infravalorada en un 46,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 927 valores infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de Johnson & Johnson frente a beneficios (PE)
El ratio Precio/Beneficios (PE) es un criterio fiable para valorar empresas rentables como Johnson & Johnson. Dado que compara el precio de las acciones de una empresa con sus beneficios, el ratio PE da a los inversores una idea directa de cuánto están pagando por cada dólar de beneficio de la empresa.
Las perspectivas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel importante a la hora de determinar lo que se considera un ratio PE "normal" o justo. Las empresas de crecimiento más rápido o de menor riesgo suelen cotizar a múltiplos de PER más elevados, ya que los inversores están dispuestos a pagar más por la calidad y el potencial futuro, mientras que las empresas de crecimiento más lento o con mayor incertidumbre suelen situarse en ratios de PER más bajos.
En la actualidad, Johnson & Johnson cotiza a un PER de 19,9 veces. Se sitúa justo por debajo de la media del sector farmacéutico (20,6 veces) y de la media de sus homólogas (24,7 veces). A primera vista, esto podría sugerir que el valor es más barato que sus competidores. Para proporcionar una referencia más personalizada, el modelo "Fair Ratio" propiedad de Simply Wall St incorpora factores específicos como el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil, los riesgos y la dinámica única del sector farmacéutico. Para Johnson & Johnson, el Fair Ratio es de 26,7 veces.
Este enfoque es más fiable que las simples comparaciones entre empresas del mismo sector, ya que el Ratio Justo tiene en cuenta los matices que hacen que cada empresa, incluso dentro del mismo sector, sea única en cuanto a sus puntos fuertes y sus riesgos.
Dado que el PER actual de Johnson & Johnson de 19,9 veces es significativamente inferior a su Ratio Justo de 26,7 veces, la acción también parece infravalorada según esta métrica.
Resultado: INFRAVALORADO
Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.439 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Johnson & Johnson
Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas, un enfoque más inteligente que aporta su perspectiva a la decisión de inversión. En lugar de basarse únicamente en los números, las narrativas le permiten conectar su visión del negocio de Johnson & Johnson con una previsión financiera y, en última instancia, con un valor justo para las acciones.
Una narrativa es simplemente su historia o perspectiva sobre el futuro de una empresa, por ejemplo, lo que piensa sobre su crecimiento en medicamentos innovadores o el impacto de los riesgos legales, combinado con hipótesis sobre futuros ingresos, márgenes y beneficios. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para exponer sus propios argumentos sobre un valor, vinculando la historia de la empresa con las matemáticas que subyacen a los rendimientos esperados.
Las narrativas le ayudan a comparar rápidamente su propio valor razonable con el último precio de la acción, lo que facilita la decisión de comprar o vender. Se actualizan dinámicamente a medida que aparece nueva información, como informes de beneficios o grandes noticias, para que su visión de la inversión se mantenga al día con la realidad.
Por ejemplo, una Narrativa de Johnson & Johnson podría pronosticar un valor razonable de hasta 200 dólares, basándose en el crecimiento de las terapias de nueva generación, mientras que otra lo fija en 155 dólares, preocupada por las pérdidas de exclusividad y los riesgos legales. Esto pone de relieve que su decisión de inversión debe basarse siempre en su propia historia y expectativas.
¿Cree que hay algo más en la historia de Johnson & Johnson? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Johnson & Johnson puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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