El crecimiento de los beneficios del 2,5% en 1 año no ha sido suficiente para traducirse en rendimientos positivos para los accionistas de IQVIA Holdings (NYSE:IQV).

Los inversores pueden aproximarse al rendimiento medio del mercado comprando un fondo indexado. El objetivo de los inversores activos es comprar valores que superen ampliamente el rendimiento del mercado, pero en el proceso corren el riesgo de obtener un rendimiento inferior. Lamentablemente, la cotización de IQVIA Holdings Inc.(NYSE:IQV) ha caído un 19% en doce meses. Esto está muy por debajo de la rentabilidad del mercado, del 24%. A más largo plazo, la acción cayó un 15% en los últimos tres años. Y el descenso del precio de la acción continuó durante la semana pasada, con una caída del 7,1%. Esto podría estar relacionado con los recientes resultados financieros - puede ponerse al día sobre los datos más recientes leyendo nuestro informe sobre la empresa.

Dado que IQVIA Holdings ha perdido 2.600 millones de dólares de su valor en los últimos 7 días, veamos si la caída a más largo plazo ha sido impulsada por la economía de la empresa.

Vea nuestro último análisis de IQVIA Holdings

En su ensayo The Superinvestors of Graham-and-Doddsville (Los superinversores de Graham y Doddsville ), Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante los desafortunados doce meses en los que el precio de las acciones de IQVIA Holdings cayó, en realidad vio mejorar sus beneficios por acción (BPA) en un 2,5%. Podría ser que el precio de la acción estuviera previamente sobrevalorado.

Si echamos un vistazo a estas cifras, supondremos que el mercado esperaba un crecimiento mucho mayor el año pasado. Pero otros parámetros podrían arrojar algo de luz sobre el motivo de la caída de la cotización.

Los ingresos se mantuvieron bastante estables de un año a otro, lo que no suele ser tan malo. Pero el precio de la acción podría ser más bajo porque el mercado esperaba una mejora significativa, y no la obtuvo.

Puede ver la evolución de los beneficios y los ingresos en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Es bueno ver que en los últimos tres meses se han producido importantes compras internas. Eso es positivo. Por otro lado, creemos que las tendencias de ingresos y beneficios son medidas mucho más significativas del negocio. Este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas debería ayudarle a formarse una opinión sobre IQVIA Holdings

Una perspectiva diferente

Los inversores en IQVIA Holdings tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 19%, frente a una ganancia del mercado de alrededor del 24%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. En el lado positivo, los accionistas a largo plazo han ganado dinero, con una ganancia del 3% anual durante media década. Si los datos fundamentales siguen indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la actual venta masiva podría ser una oportunidad digna de consideración. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado una señal de advertencia en IQVIA Holdings , y comprenderla debería formar parte de su proceso de inversión.

IQVIA Holdings no es el único valor que compran los iniciados. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas de pequeña capitalización con valoraciones atractivas que han estado comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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