Valoración de AbbVie tras subir un 25% y lanzar un fármaco inmunológico en 2025

• ¿Está pensando en invertir en AbbVie y se pregunta si ahora es el momento adecuado para el valor? Analicémoslo juntos, sobre todo si quiere algo más que la charla habitual de los analistas.
• Las acciones de AbbVie han registrado una impresionante subida del 25,5% en lo que va de año, que se suma a un ascenso del 189,5% en cinco años. Sin embargo, ha caído un 1,5% en la última semana, lo que podría significar una nueva oportunidad o un cambio en el sentimiento de los inversores.
• Las noticias recientes han destacado las adquisiciones estratégicas de AbbVie y el despliegue en curso de nuevos tratamientos inmunológicos, alimentando tanto el optimismo como el debate sobre la sostenibilidad de su trayectoria. Los titulares sobre las aprobaciones reglamentarias y la ampliación del acceso al mercado han desempeñado un papel importante en los recientes movimientos de las cotizaciones.
• En nuestra tabla de valoración, AbbVie obtiene actualmente una puntuación de 2 sobre 6 por estar infravalorada en las principales comprobaciones financieras. A continuación, analizaremos las cifras utilizando algunos enfoques de valoración habituales. También compartiré lo que puede ser una forma aún mejor de ver el valor al final del artículo.

AbbVie sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de AbbVie

Un modelo de Flujo de Caja Descontado (DCF) funciona estimando el efectivo futuro que generará una empresa y luego ajustando esas cifras al valor actual utilizando una tasa de descuento. El objetivo de este enfoque es determinar el valor real de AbbVie en función de su flujo de caja previsto, y no sólo de su precio de mercado actual.

En la actualidad, AbbVie produce un impresionante flujo de caja libre (FCF) de 18.370 millones de dólares. Las previsiones de los analistas muestran un aumento constante del FCF, hasta alcanzar los 31 410 millones de dólares en 2029. Las perspectivas más allá de 2029 se basan en estimaciones de crecimiento, y Simply Wall St extrapola las cifras cuando finaliza la cobertura de los analistas. Estas proyecciones indican aumentos constantes del flujo de caja libre durante la próxima década, lo que refleja la confianza en las operaciones comerciales y la posición de mercado de AbbVie.

El modelo DCF calcula el valor intrínseco de AbbVie en 406,14 dólares por acción, un 44,6% por encima del precio de mercado actual. Según este análisis, AbbVie cotiza con un descuento significativo respecto a su valor de flujo de caja subyacente.

Resultado: DESCUENTO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que AbbVie está infravalorada en un 44,6%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 853 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para AbbVie.

Enfoque 2: Precio de AbbVie frente a beneficios (PE)

Para empresas rentables como AbbVie, el ratio Precio/Beneficios (PE) es una medida de valoración muy utilizada. El PER ayuda a los inversores a calibrar cuánto están pagando por cada dólar de beneficios actuales. Resulta especialmente útil en el caso de empresas consolidadas con beneficios constantes, ya que permite conocer tanto las expectativas de crecimiento futuro del mercado como el perfil de riesgo de la empresa.

Un ratio PE más alto suele reflejar mayores expectativas de crecimiento o menor riesgo percibido, mientras que un PE más bajo puede indicar más riesgo o menor crecimiento futuro. Como referencia, el PER actual de AbbVie es de 106,83 veces. Este valor está muy por encima de la media del sector biotecnológico (17,91 veces) y de la media de sus homólogos (22,77 veces), lo que sugiere que el mercado está otorgando una prima significativa a los beneficios de AbbVie en estos momentos.

Sin embargo, el modelo "Fair Ratio", propiedad de Simply Wall St, fija el PER justo de AbbVie en 37,63 veces, basándose en un análisis más profundo que incluye no sólo factores y beneficios del sector, sino también el potencial de crecimiento de los beneficios, los márgenes, la capitalización bursátil y el perfil de riesgo de la empresa. A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, el Ratio Justo proporciona una visión más redondeada al sopesar todos estos elementos conjuntamente.

En comparación con este PER justo, el PER real de AbbVie de 106,83 veces es muy superior al que se consideraría justificado por sus fundamentales subyacentes. Esto indica que las acciones de AbbVie están actualmente sobrevaloradas cuando se evalúan con la medida PE.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.394 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de AbbVie

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las Narrativas. Una narrativa es tu propia historia sobre una empresa; es cómo explicas lo que crees sobre las perspectivas de negocio de AbbVie, los motores de crecimiento, los riesgos y cómo esos factores se convierten en beneficios y valor futuros. Las narrativas le permiten vincular lo que está sucediendo en el mundo real a su propia previsión financiera y, en última instancia, a su valor razonable estimado para las acciones.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores ya utilizan las Narrativas para aclarar sus ideas y comparar sus perspectivas con las de los demás. Las narrativas son fáciles de crear y actualizar, y le ayudan a decidir si comprar o vender AbbVie mostrando la diferencia entre su valor razonable y el precio actual de la acción. Lo mejor de todo es que las narrativas no son estáticas, sino que se ajustan automáticamente cuando se publican noticias clave, beneficios o avances de la empresa, de modo que tu perspectiva se mantiene fresca e informada.

Por ejemplo, algunos inversores que esperan que los medicamentos inmunológicos y los nuevos lanzamientos neurocientíficos de AbbVie impulsen un crecimiento sostenido de los beneficios de dos dígitos ven un valor razonable de hasta 255 dólares por acción, mientras que otros inversores más prudentes que prevén vientos en contra competitivos y regulatorios han fijado objetivos más cercanos a los 170 dólares. Las narrativas le permiten plasmar su propio punto de vista de forma estructurada, haciendo que su decisión de inversión sea más transparente y dinámica.

¿Crees que hay algo más en la historia de AbbVie? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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