¿Están preparadas las acciones de AbbVie para seguir subiendo tras el repunte del 25% y el lanzamiento de nuevos productos?

• ¿Se pregunta si las acciones de AbbVie merecen realmente la pena? No es el único, y estamos a punto de analizar si se trata de una compra sólida o de un mero bombo publicitario.
• A pesar de caer un 1,9% esta semana, las acciones de AbbVie han subido un 25,5% en lo que va de año y un 158,5% en los últimos cinco años. Esto indica que se están produciendo importantes cambios de impulso bajo la superficie.
• Esta racha ha coincidido con anuncios que han acaparado titulares, como victorias regulatorias y lanzamientos de nuevos productos. Estos acontecimientos han alimentado las conversaciones entre los inversores sobre las perspectivas de evolución de la empresa y ayudan a situar los últimos movimientos de precios en un contexto más adecuado a la hora de evaluar su valor.
• En cuanto a las cifras, AbbVie obtiene un 4 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que demuestra que la empresa parece infravalorada en algunas áreas clave. Analizaremos los factores que intervienen en esa puntuación y por qué algunos enfoques de valoración son mejores que otros, especialmente el método que revelaremos al final.

AbbVie obtuvo una rentabilidad del 28,2% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector biotecnológico.

Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de AbbVie

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. En el caso de AbbVie, esto implica utilizar previsiones del flujo de caja libre (FCF) de la empresa y ajustar el valor temporal del dinero para determinar un precio justo para las acciones.

En la actualidad, AbbVie genera aproximadamente 19.900 millones de dólares en flujo de caja libre. Las previsiones de los analistas y las proyecciones ampliadas sugieren que esta cifra podría alcanzar alrededor de 42.000 millones de dólares en 2035. El crecimiento se basa en una combinación de estimaciones directas de analistas hasta 2029, con otros valores extrapolados para los años siguientes por el modelo de Simply Wall St.

Utilizando todas las proyecciones disponibles y descontando los flujos de caja futuros, el modelo DCF calcula el valor razonable de AbbVie en 427,65 dólares por acción. Dado que el precio actual de la acción se sitúa aproximadamente un 47,4% por debajo de este valor razonable estimado, el modelo sugiere que AbbVie está significativamente infravalorada en el mercado actual.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que AbbVie está infravalorada en un 47,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 927 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para AbbVie.

Enfoque 2: Precio de AbbVie frente a ventas

El ratio Precio/Ventas (PV) es una valiosa herramienta de valoración para empresas rentables como AbbVie. Esto es especialmente cierto en el sector biotecnológico, donde los ingresos pueden ser más estables que las ganancias debido a factores como los gastos de I+D o los cambios contables. Los inversores suelen utilizar el ratio PS para calibrar cómo valora el mercado cada dólar de los ingresos de una empresa, lo que ayuda a comparar empresas en distintas fases de crecimiento.

Tanto las expectativas de crecimiento como el riesgo desempeñan un papel importante a la hora de determinar lo que se considera un ratio PS "normal" o "justo". Las empresas con expectativas de crecimiento más rápido, mayores márgenes de beneficio o menores riesgos suelen asociarse a múltiplos de PS más elevados. Por otra parte, las empresas que se enfrentan a una mayor incertidumbre o que operan en mercados más pequeños pueden tener ratios más bajos.

El ratio PS actual de AbbVie es de 6,67x. Es ligeramente superior a la media de sus homólogas, que es de 6,24 veces, pero notablemente inferior a la media del sector biotecnológico, que es de 12,07 veces. Para una referencia más personalizada, Simply Wall St proporciona un "Ratio Justo" para AbbVie, que se basa en factores como el potencial de crecimiento de la empresa, los márgenes de beneficio, los riesgos, el sector y el tamaño. El Ratio Justo de AbbVie se calcula en 11,22 veces. Esto indica lo que los inversores podrían considerar un múltiplo equilibrado para su perfil único.

La metodología del Ratio Justo es más precisa que las comparaciones básicas entre sectores o pares porque tiene en cuenta parámetros específicos como las previsiones de crecimiento, los factores de riesgo, la capitalización bursátil y el perfil de márgenes. De este modo, al evaluar la valoración de un valor, se obtiene una referencia más exacta.

Con AbbVie cotizando actualmente a 6,67 veces, frente a su Ratio Justo de 11,22 veces, el análisis sugiere que la acción sigue infravalorada utilizando esta métrica.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1442 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de AbbVie

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Las narrativas son una herramienta sencilla pero poderosa para los inversores. Le permiten conectar su perspectiva sobre el futuro de una empresa -cómo ve el desarrollo de su historia- con las cifras concretas en las que cree, como los beneficios previstos y las tasas de crecimiento, para crear una previsión financiera personalizada y una estimación del valor razonable.

Al vincular la historia específica de una empresa con previsiones financieras reales, las narrativas acortan la distancia entre la intuición y el análisis sólido. En la plataforma de Simply Wall St, se puede acceder a las Narrativas directamente desde la página de la Comunidad, donde millones de inversores comparten, comparan y perfeccionan sus previsiones con sólo unos clics.

Estas herramientas facilitan la decisión de comprar o vender, ya que le permiten sopesar su supuesto valor razonable con el precio actual de la acción. A diferencia de los análisis estáticos, las Narrativas se actualizan dinámicamente cada vez que se recibe nueva información, como informes de resultados, lanzamientos de productos o noticias regulatorias. De este modo, su visión se mantiene siempre actualizada.

Por ejemplo, en el caso de AbbVie, algunos inversores podrían centrarse en su creciente cartera de neurociencias y fijar un valor razonable elevado de 255 dólares, mientras que otros podrían ser más cautelosos sobre los riesgos de las patentes y optar por una valoración más baja en torno a los 170 dólares. Las narrativas permiten ver de un vistazo estas distintas opiniones, lo que permite invertir con más contexto y confianza.

¿Crees que hay algo más en la historia de AbbVie? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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