Es posible que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 7,8 veces, Xencor, Inc.(NASDAQ:XNCR) es un valor que merece la pena analizar, ya que casi la mitad de las empresas biotecnológicas de Estados Unidos tienen relaciones P/V superiores a 11,7 veces, e incluso las P/V superiores a 66 veces no son nada fuera de lo común. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.
Consulte nuestro último análisis de Xencor
¿Cómo es el rendimiento reciente de Xencor?
Xencor podría estar obteniendo mejores resultados, ya que últimamente sus ingresos han crecido menos que los de la mayoría de las demás empresas. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores creen que este mediocre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si este es el caso, entonces los accionistas existentes probablemente tendrán dificultades para entusiasmarse con la dirección futura del precio de las acciones.
Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre Xencor.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Xencor?
Para justificar su ratio P/S, Xencor tendría que registrar un crecimiento lento, por debajo del del sector.
Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 65%. Además, los ingresos han aumentado un 31% en conjunto desde hace tres años, gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 17% cada año durante los próximos tres años, según los once analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 205% cada año, la empresa está preparada para obtener unos ingresos más débiles.
En vista de ello, es comprensible que el PER de Xencor se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa vislumbra un futuro potencialmente menos próspero.
¿Qué podemos aprender de la P/S de Xencor?
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Como era de esperar, nuestro análisis de las previsiones de los analistas de Xencor confirma que las decepcionantes perspectivas de ingresos de la empresa contribuyen en gran medida a su bajo PER. En estos momentos, los accionistas están aceptando la baja PER porque admiten que los ingresos futuros probablemente no les depararán sorpresas agradables. En estas circunstancias, es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo.
Además, también debería conocer estas 2 señales de advertencia que hemos detectado en Xencor.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Por tanto, si el crecimiento de la rentabilidad coincide con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Xencor puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com
This article has been translated from its original English version, which you can find here.