Por qué no debería sorprender a los inversores la caída del 31% en el precio de las acciones de Exagen Inc. (NASDAQ:XGN)

Los accionistas de Exagen Inc.(NASDAQ:XGN) no estarán contentos de ver que el precio de la acción ha tenido un mes muy duro, cayendo un 31% y deshaciendo el rendimiento positivo del período anterior. En lugar de ser recompensados, los accionistas que han mantenido su posición durante los últimos doce meses se enfrentan ahora a una caída del 38%.

Tras la fuerte caída del precio, la relación precio/ventas (o "P/V") de Exagen, de 0,5 veces, podría hacerla parecer una buena opción de compra en estos momentos, en comparación con el sector biotecnológico estadounidense en general, en el que alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 15,2 veces, e incluso es bastante común encontrar P/V superiores a 71 veces. No obstante, tendríamos que ahondar un poco más para determinar si existe una base racional para esta relación P/S tan reducida.

Vea nuestro último análisis de Exagen

Cómo ha evolucionado Exagen

Exagen podría estar haciéndolo mejor, ya que últimamente sus ingresos han crecido menos que los de la mayoría de las demás empresas. Es posible que el mercado espere que continúe la tendencia actual de escaso crecimiento de los ingresos, lo que ha mantenido el PER bajo mínimos. Si todavía le gusta la empresa, esperaría que los ingresos no empeoraran y que pudiera comprar algunas acciones mientras está en baja.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Exagen en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Exagen?

El ratio P/S de Exagen sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy pobre o incluso una caída de los ingresos y, lo que es más importante, unos resultados mucho peores que los del sector.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 15% en sus ingresos. Como resultado, también aumentó los ingresos un 25% en total durante los tres últimos años. En consecuencia, los accionistas probablemente habrían estado satisfechos con las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto a las perspectivas, los seis analistas que siguen la evolución de la empresa estiman que en los próximos tres años la empresa crecerá un 13% cada año. Esta cifra es muy inferior al 152% de crecimiento anual previsto para el sector en general.

Con esta información, podemos ver por qué Exagen cotiza a un PER inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

La última palabra

La relación precio/valor de Exagen parece tan débil como su cotización últimamente. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Como era de esperar, nuestro análisis de las previsiones de los analistas de Exagen confirma que las decepcionantes perspectivas de ingresos de la empresa contribuyen en gran medida a su bajo PER. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 4 señales de advertencia para Exagen que debe tener en cuenta.

Si no está seguro de la solidez del negocio de Exagen, ¿por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto?

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