¿Tiene United Therapeutics un precio atractivo tras los hitos regulatorios y la recalibración del mercado en 2025?

• ¿Se pregunta si United Therapeutics es una ganga oculta o ya tiene un precio perfecto? No es usted el único. Analicemos dónde puede residir el valor real.
• En lo que va de año, el valor ha registrado una rentabilidad del 21,8% y una impresionante subida del 221,9% en los últimos cinco años. Sin embargo, el mes pasado registró una ligera caída del 3,2%, lo que indica tanto un crecimiento sólido como una reciente recalibración.
• United Therapeutics ha captado recientemente la atención del mercado con hitos regulatorios y actualizaciones de su cartera de productos, que han alimentado el optimismo. Los inversores están respondiendo a las noticias de expansión y a los anuncios de colaboración en el espacio biotecnológico.
• En nuestro baremo de valoración, United Therapeutics obtiene un 5 sobre 6, lo que indica una fuerte infravaloración en múltiples comprobaciones. A continuación, desglosaremos lo que realmente entra en estas valoraciones y tocaremos una forma más inteligente de calibrar el valor real al final del artículo.

United Therapeutics obtuvo un rendimiento del 16,4% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto de la industria biotecnológica.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de United Therapeutics

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque da a los inversores una idea de lo que United Therapeutics podría valer basándose en la cantidad de efectivo real que se espera que genere, en lugar de sólo las ganancias reportadas.

United Therapeutics produce actualmente más de 1.200 millones de dólares anuales de flujo de caja libre. Los analistas pronostican que el flujo de caja libre podría aumentar sustancialmente en los próximos años, con proyecciones que alcancen más de 2.000 millones de dólares en 2029 y más de 3.100 millones de dólares en 2035. Aunque las estimaciones detalladas de los analistas abarcan sólo cinco años, las cifras a más largo plazo se extrapolan basándose en las tasas de crecimiento históricas y las tendencias del sector biotecnológico.

Sobre la base de estas proyecciones de flujo de caja, el valor intrínseco calculado por el método DCF llega a 1.352,55 dólares por acción. Esto representa un notable descuento del 67,6% en comparación con el precio actual de la acción, lo que sugiere que United Therapeutics puede estar significativamente infravalorada a los niveles actuales.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que United Therapeutics está infravalorada en un 67,6%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 842 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para United Therapeutics.

Enfoque 2: Precio de United Therapeutics frente a beneficios

La relación precio-ganancias (PE) es una herramienta popular para valorar empresas rentables como United Therapeutics porque muestra cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de ganancias. Dado que United Therapeutics está generando beneficios constantes, el ratio PE ofrece una forma directa de comparar la valoración de la empresa con la de sus homólogas y con la del sector biotecnológico en general.

Por lo general, un ratio PE más elevado puede indicar que los inversores esperan un mayor crecimiento futuro o consideran que la empresa presenta un riesgo menor en comparación con sus homólogas. Por otra parte, un ratio PE más bajo puede sugerir que el mercado ve menos oportunidades de crecimiento o un mayor riesgo. Lograr el equilibrio adecuado es clave, porque un PER "normal" o "justo" dependerá de las expectativas en torno a los beneficios futuros, las perspectivas de crecimiento y la previsibilidad de esos factores en este sector.

United Therapeutics cotiza a un PER de 14,9 veces, por debajo de la media del sector biotecnológico de 17,0 veces y también inferior a la media del grupo de 20,8 veces. Sin embargo, la mera comparación de las cifras brutas no lo dice todo. Aquí es donde entra en juego el "Ratio Justo" de Simply Wall St, una cifra propia de PE fijada en 25,1x, que mide cuál debería ser el ratio PE de la empresa basándose en factores como el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, la capitalización de mercado y los riesgos únicos, en lugar de considerar únicamente lo que hacen los homólogos del sector. Esto proporciona un punto de referencia más equilibrado y adaptado.

Dado que el PER actual de United Therapeutics es de 14,9 veces, muy inferior a su Ratio Justo de 25,1 veces, el análisis apunta a que las acciones están infravaloradas a los niveles actuales.

Resultado: INFRAVALORADAS

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de United Therapeutics

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su historia personal de inversión en United Therapeutics, que combina su perspectiva única con las previsiones financieras de la empresa, como el valor razonable, los ingresos futuros, las ganancias y los márgenes de beneficio.

Piense en una narrativa como el puente entre lo que usted cree acerca de United Therapeutics, incluidos sus puntos fuertes, los riesgos de la industria y los próximos catalizadores, y los números duros como las ganancias proyectadas y su estimación del valor justo. Las narrativas transforman los datos abstractos en una perspectiva clara y práctica del potencial de las acciones.

Disponibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas facilitan a los inversores de cualquier nivel la conexión de su propia investigación con los datos financieros actuales, de modo que una decisión de compra o venta no es sólo una suposición, sino que se basa en una historia coherente y viva. Las narrativas se adaptan continuamente: tan pronto como surgen nuevas noticias, beneficios o datos, su narrativa y su valor razonable asociado se actualizan automáticamente, garantizando que su visión de la empresa se mantiene siempre actualizada.

Por ejemplo, los alcistas de United Therapeutics, que ven avances en los ensayos clínicos y un sólido flujo de caja, establecen los valores razonables más altos por encima de los 575 dólares, mientras que los bajistas, preocupados por el riesgo de patentes o el aumento de la competencia, ven el valor razonable más cerca de los 320 dólares. Esto refleja cómo las Narrativas captan todos los lados del debate sobre la inversión.

¿Cree que hay algo más en la historia de United Therapeutics? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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