Evaluación de United Therapeutics tras un hito en la fabricación de órganos y una subida de precios del 214% en cinco años

¿Está decidiendo qué hacer con las acciones de United Therapeutics? No es el único. Tanto si ha observado su meteórica subida del 214,3% en 5 años como si está tratando de entender el repunte del 16,9% de este año, hay mucho que desentrañar. A pesar de una reciente caída del 2,7% en el último mes, la tendencia a largo plazo muestra resistencia. Esto apunta a un potencial de crecimiento subyacente que ha superado los vaivenes a corto plazo.

Los últimos titulares han estado salpicados de noticias sobre la expansión de la empresa en la fabricación de órganos y los hitos regulatorios en los tratamientos de la hipertensión pulmonar. Estas novedades no sólo han atraído la atención de los medios de comunicación, sino que han contribuido a cambiar la percepción que el mercado tiene del perfil de riesgo de la empresa, aun cuando las acciones hayan cedido algo de terreno últimamente. Entre bastidores, los analistas observan cómo United Therapeutics sigue diversificando su cartera de productos, preparándose para posibles catalizadores futuros.

Si se pregunta cómo se apilan los números, United Therapeutics obtiene una puntuación de 5 sobre 6 en nuestra lista de infravaloración. Eso la sitúa cerca de la cima entre sus pares, lo que sugiere que podría haber más espacio para correr, incluso con algunas de las ganancias ya aseguradas. ¿Preparados para analizar cómo se desglosan estas puntuaciones de valoración en las principales métricas? A continuación, examinaremos los criterios habituales que utilizan los analistas para valorar un valor, antes de adentrarnos en un enfoque más inteligente y holístico más adelante en el artículo.

United Therapeutics obtuvo un rendimiento del 20,4% en el último año. Vea cómo se compara con el resto del sector biotecnológico.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de United Therapeutics

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) es una forma habitual de estimar el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque intenta responder a una pregunta de inversión fundamental: ¿cuánto vale realmente United Therapeutics en función del dinero que se espera que genere?

En la actualidad, United Therapeutics genera un flujo de caja libre (FCF) anual de 1.090 millones de dólares. Las previsiones de los analistas impulsan las proyecciones de FCF para los próximos cinco años, con estimaciones que alcanzan los 1.960 millones de dólares en 2029. Después, el crecimiento a más largo plazo se extrapola utilizando hipótesis razonables, ampliando la visibilidad otros cinco años. Todos los valores se calculan en dólares estadounidenses.

A lo largo de este periodo de proyección, los modelos DCF sugieren que United Therapeutics podría registrar flujos de caja en constante aumento, basándose tanto en las percepciones de los analistas como en las extrapolaciones algorítmicas. El valor intrínseco resultante se estima en 1.269,01 dólares por acción. Este valor sugiere que la acción cotiza con un descuento del 66,8% respecto a su valor razonable. En resumen, el modelo indica que la acción está muy infravalorada a los precios actuales.

Resultado: INFRAVALORADO

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para United Therapeutics.

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que United Therapeutics está infravalorada en un 66,8%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra más valores infravalorados.

Enfoque 2: Precio de United Therapeutics frente a beneficios

Para empresas como United Therapeutics que generan beneficios constantes, la relación precio-beneficios (PE) destaca como una herramienta de valoración sencilla y ampliamente utilizada. El ratio PE ayuda a los inversores a calibrar cuánto están pagando por cada dólar de beneficios actuales, lo que lo hace especialmente relevante para las empresas rentables de sectores consolidados.

Interpretar el ratio PE de una empresa no consiste sólo en elegir la cifra más baja. Las expectativas de crecimiento y los niveles de riesgo desempeñan un papel fundamental a la hora de determinar cuál debe ser un PER "justo". Las empresas de mayor crecimiento suelen tener PE más altos, mientras que las de mayor riesgo o crecimiento más lento suelen tener múltiplos más bajos. A modo de contexto, United Therapeutics cotiza actualmente a un PER de 15,33 veces, en comparación con la media del sector biotecnológico de 17,82 veces y la media de sus homólogas de 23,27 veces.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. Se trata de una referencia calculada que tiene en cuenta factores como las perspectivas de crecimiento de los beneficios, las tendencias del sector, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y el riesgo general. El Ratio Justo para United Therapeutics se estima en 22,63 veces, lo que sugiere lo que los inversores deberían esperar pagar teniendo en cuenta todas estas variables. A diferencia de las burdas comparaciones entre pares o entre sectores, esta medida a medida está diseñada para ofrecer una perspectiva más inteligente y holística de la valoración.

Si se compara el PER real de United Therapeutics de 15,33 veces con su Ratio Justo de 22,63 veces, se observa una infravaloración significativa, a pesar de que el valor ya cotiza por debajo de las medias de sus homólogos y del sector.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de United Therapeutics

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente la historia que hay detrás de sus hipótesis de inversión. Es donde usted conecta lo que cree sobre United Therapeutics y su futuro, como los próximos lanzamientos de fármacos, el crecimiento de los ingresos, los riesgos y los márgenes, con su propia previsión financiera y estimación del valor razonable.

En lugar de limitarse a hacer números, las narrativas ayudan a aclarar su proceso de decisión permitiéndole explicar su razonamiento, realizar un seguimiento de sus perspectivas y ver cómo su historia impulsa su valoración. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores añaden y actualizan sus Narrativas, creando una fuente diversa de información que va mucho más allá de los modelos financieros estándar.

Cuando crea una Narrativa, puede comparar fácilmente su valor razonable personal con el precio actual de las acciones y ver en tiempo real cómo las nuevas noticias, los beneficios o los datos de los juicios pueden afectar a su historia. Las narrativas se actualizan dinámicamente, manteniendo su tesis relevante y procesable.

Por ejemplo, un inversor de United Therapeutics puede esperar una fuerte expansión del mercado y pronosticar un valor razonable cercano a los 575 dólares por acción, mientras que otro puede adoptar un punto de vista más cauto y estimar un valor razonable cercano a los 320 dólares, reflejando sus diferentes expectativas sobre los beneficios futuros o la competencia.

¿Crees que hay algo más en la historia de United Therapeutics? ¡Cree su propia Narrativa para hacérselo saber a la Comunidad!

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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