Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Es natural tener en cuenta el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Es importante destacar que TG Therapeutics, Inc.(NASDAQ:TGTX) tiene deuda. Pero la pregunta más importante es: ¿cuánto riesgo genera esa deuda?
¿Por qué la deuda conlleva riesgos?
La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. Si las cosas se ponen realmente mal, los prestamistas pueden tomar el control de la empresa. Sin embargo, una situación más habitual (pero igualmente costosa) es aquella en la que una empresa debe diluir a los accionistas a un precio de acción barato simplemente para tener la deuda bajo control. Por supuesto, muchas empresas utilizan la deuda para financiar el crecimiento, sin ninguna consecuencia negativa. Lo primero que hay que hacer a la hora de considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.
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¿Cuál es la deuda neta de TG Therapeutics?
Puede hacer clic en el siguiente gráfico para ver las cifras históricas, pero muestra que en septiembre de 2023 TG Therapeutics tenía 99,1 millones de dólares de deuda, un aumento de 70,2 millones de dólares en un año. Pero también tiene 229,2 millones de dólares en efectivo para compensar eso, lo que significa que tiene 130,1 millones de dólares en efectivo neto.
¿Cuál es la solidez del balance de TG Therapeutics?
Los últimos datos del balance muestran que TG Therapeutics tenía obligaciones por valor de 57,7 millones de dólares que vencían dentro de un año, y obligaciones por valor de 108,6 millones de dólares que vencían después. Para compensar estas obligaciones, disponía de un efectivo de 229,2 millones de dólares, así como de cuentas por cobrar valoradas en 39,3 millones de dólares con vencimiento a 12 meses. Así pues, puede presumir de tener 102,2 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.
Este excedente sugiere que TG Therapeutics tiene un balance conservador, y probablemente podría eliminar su deuda sin mucha dificultad. En pocas palabras, el hecho de que TG Therapeutics tenga más liquidez que deuda es un buen indicio de que puede gestionar su deuda con seguridad. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si TG Therapeutics puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.
En 12 meses, TG Therapeutics registró unos ingresos de 190 millones de dólares, lo que supone una ganancia del 3.676%, aunque no comunicó beneficios antes de intereses e impuestos. Cuando se trata del crecimiento de los ingresos, ¡es como clavar la canasta ganadora del partido!
¿Cuál es el riesgo de TG Therapeutics?
Estadísticamente hablando, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que ganan dinero. Y observamos que TG Therapeutics tuvo una pérdida de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) durante el último año. En el mismo periodo, registró un flujo de caja libre negativo de 42 millones de dólares y una pérdida contable de 26 millones. Con sólo 130,1 millones de dólares en el balance, parece que pronto tendrá que ampliar capital de nuevo. Es importante destacar que el crecimiento de los ingresos de TG Therapeutics es rápido. Las empresas de alto crecimiento y sin ánimo de lucro pueden ser arriesgadas, pero también pueden ofrecer grandes recompensas. A la hora de analizar los niveles de endeudamiento, el balance es el punto de partida obvio. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Estos riesgos pueden ser difíciles de detectar. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia en TG Therapeutics que debería conocer.
Si, después de todo esto, le interesa más una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, consulte sin demora nuestra lista de valores de crecimiento neto en efectivo.
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