¿Sigue teniendo TG Therapeutics un precio atractivo tras los recientes avances en la expansión de la esclerosis múltiple?

• Si se pregunta si TG Therapeutics sigue siendo una apuesta inteligente a unos 30 dólares por acción, no es el único. Este valor se encuentra justo en el punto de mira de las esperanzas de crecimiento y las preocupaciones de valoración.
• A pesar de haber bajado un 8,3% en la última semana, un 9,1% en el último mes y un 9,6% en el último año, el valor ha subido un 268,6% en tres años, un patrón que suele indicar cambios en la percepción del riesgo más que una simple historia de auge o caída.
• Los últimos titulares se han centrado en los avances de la empresa en la expansión del mercado de su tratamiento para la esclerosis múltiple y su posicionamiento estratégico en neurología, lo que ha mantenido a TG Therapeutics en el radar de los inversores institucionales y minoristas. Al mismo tiempo, los debates en curso sobre la competencia en las terapias de la esclerosis múltiple y el escrutinio regulador han añadido una capa de incertidumbre que ayuda a explicar la agitada cotización de la acción.
• En nuestras comprobaciones de valoración, TG Therapeutics obtiene una puntuación de 5/6, lo que sugiere una posible infravaloración. A continuación, analizaremos lo que esto significa según diferentes enfoques de valoración, y más adelante estudiaremos una forma aún más práctica de juzgar si el precio actual tiene realmente sentido para los inversores a largo plazo.

Averigüe por qué la rentabilidad del -9,6% de TG Therapeutics en el último año está por detrás de la de sus homólogos.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de TG Therapeutics

Un modelo de flujo de caja descontado calcula el valor de una empresa proyectando el efectivo que puede generar en el futuro y descontando esos flujos de caja al día de hoy para tener en cuenta el riesgo y el valor temporal del dinero.

En el caso de TG Therapeutics, el flujo de caja libre de los últimos doce meses es de unos 70,2 millones de dólares negativos. Esto significa que la empresa sigue invirtiendo mucho en lugar de desprenderse del exceso de efectivo. Los analistas esperan que esto cambie significativamente, y Simply Wall St utiliza un modelo de flujo de caja libre a capital de 2 fases que se basa en las previsiones de los analistas hasta 2029 y luego extrapola el crecimiento más allá. Según este marco, se prevé que el flujo de caja libre aumente hasta aproximadamente 1.110 millones de dólares en 2035, con pasos intermedios como 316,2 millones de dólares en 2026 y 678,9 millones de dólares en 2029.

Si se descuentan estos flujos de caja proyectados a la fecha actual en dólares, se obtiene un valor intrínseco estimado de unos 137,04 dólares por acción. En comparación con un precio actual de la acción cercano a los 30 dólares, el modelo sugiere que la acción está infravalorada en aproximadamente un 77,6%.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que TG Therapeutics está infravalorada en un 77,6%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 930 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para TG Therapeutics.

Enfoque 2: Precio de TG Therapeutics frente a beneficios

Para empresas rentables como TG Therapeutics, la relación precio/beneficios (PE) es una forma práctica de calibrar si los inversores están pagando un precio razonable por cada dólar de beneficios. Un PE más alto puede justificarse cuando los mercados esperan un crecimiento fuerte y duradero con un riesgo manejable, mientras que los múltiplos más bajos suelen reflejar un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre.

TG Therapeutics cotiza actualmente a unas 10 veces los beneficios, muy por debajo de la media del sector biotecnológico, que se sitúa en torno a las 19 veces, y muy por debajo de la media de su grupo, que ronda las 57 veces. Sólo por estas simples comparaciones, el valor parece barato. Sin embargo, las perspectivas de crecimiento, la rentabilidad, el riesgo y el tamaño de los pares y los grupos del sector pueden diferir significativamente, lo que hace que las comparaciones de titulares sean una herramienta poco contundente.

Aquí es donde entra en juego el Fair Ratio patentado por Simply Wall St. En el caso de TG Therapeutics, el Ratio PE Justo se estima en 19,41 veces, basándose en factores como el crecimiento previsto de los beneficios, los márgenes de beneficios, el sector, la capitalización bursátil y los riesgos específicos de la empresa. Dado que este enfoque adapta el múltiplo "normal" al perfil propio de la empresa, es un criterio más preciso que las medias brutas de los pares o del sector. La comparación del ratio justo de 19,41 veces con el actual de 10 veces sugiere que TG Therapeutics cotiza con un descuento significativo respecto a lo que justificarían sus fundamentales.

Resultado: INFRAVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1440 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de TG Therapeutics

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, una forma sencilla de adjuntar su historia sobre TG Therapeutics a los números que usted cree que son realistas para sus futuros ingresos, ganancias y márgenes. Una Narrativa en Simply Wall St vincula tres cosas: la historia empresarial que usted cree, la previsión financiera que esa historia implica y el valor razonable que se desprende de esas suposiciones. En la página de la Comunidad, utilizada por millones de inversores, puede explorar y crear Narrativas que convierten su visión de los catalizadores, los riesgos y la dinámica competitiva en un modelo de valoración vivo que compara el Valor Justo con el Precio actual, ayudándole a enmarcar una decisión sobre si comprar, mantener o vender. Estas Narrativas se actualizan dinámicamente a medida que se recibe nueva información, como publicaciones de beneficios, resultados de ensayos o cambios de orientación, de modo que su visión se basa en los datos más recientes y no en una instantánea estática. En el caso de TG Therapeutics, un inversor podría construir una narrativa alcista en torno a BRIUMVI y llegar a un valor razonable cercano a los 53 $, mientras que un inversor más cauto podría centrarse en el riesgo de concentración y la competencia para llegar a un valor razonable más cercano a los 11 $. La plataforma le ayuda a ver y probar ambas perspectivas rápidamente.

¿Crees que hay algo más en la historia de TG Therapeutics? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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