Semana dolorosa para los inversores particulares invertidos en Sagimet Biosciences Inc. (NASDAQ:SGMT) tras una caída del 18%, las instituciones también sufrieron pérdidas

Puntos clave

• El control significativo de Sagimet Biosciences por parte de inversores particulares implica que el público en general tiene más poder para influir en la gestión y en las decisiones relacionadas con la gobernanza
• El 52% de la empresa está en manos de los 9 principales accionistas
• Últimamente han estado comprando personas con información privilegiada

Si quiere saber quién controla realmente Sagimet Biosciences Inc.(NASDAQ:SGMT), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Podemos ver que los inversores particulares poseen la mayor parte de la empresa, con un 32%. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Mientras que las participaciones de los inversores particulares se vieron afectadas por la caída del 18% de la semana pasada, las instituciones, con un 29%, también sufrieron las consecuencias.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Sagimet Biosciences, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Sagimet Biosciences

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Sagimet Biosciences?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Sagimet Biosciences ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Sagimet Biosciences (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Nuestros datos indican que los fondos de cobertura poseen el 14% de Sagimet Biosciences. Esto es interesante, porque los hedge funds pueden ser bastante activos y activistas. Muchos buscan catalizadores a medio plazo que impulsen al alza el precio de la acción. New Enterprise Associates, Inc. es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 9,4% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 9,3% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 6,0% por parte del tercer mayor accionista.

También observamos que los 9 mayores accionistas representan más de la mitad del registro de acciones, con unos pocos accionistas menores para equilibrar hasta cierto punto los intereses de los mayores.

Si bien tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Titularidad de información privilegiada sobre Sagimet Biosciences

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan las personas que poseen información privilegiada, incluyendo como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el Director General responde ante el Consejo de Administración, incluso si es miembro del mismo.

La participación en el capital es positiva cuando indica que los directivos piensan como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Podemos informar de que las personas con información privilegiada poseen acciones de Sagimet Biosciences Inc. A título individual, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 7,8 millones de dólares de esta empresa de 199 millones de dólares. Es bueno ver alguna inversión por parte de personas con información privilegiada, pero normalmente nos gusta ver mayores participaciones de personas con información privilegiada. Quizá merezca la pena comprobar si esos iniciados han estado comprando.

Participación del público en general

Con una participación del 32%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Sagimet Biosciences. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Participación del capital privado

Con una participación del 15%, las empresas de capital riesgo están en condiciones de desempeñar un papel en la configuración de la estrategia empresarial centrándose en la creación de valor. A veces vemos que los fondos de capital riesgo permanecen a largo plazo, pero en general tienen un horizonte de inversión más corto y, como su nombre indica, no invierten mucho en empresas públicas. Al cabo de un tiempo, pueden tratar de vender y redistribuir el capital en otro lugar.

Participación de las empresas públicas

Podemos ver que las empresas públicas poseen el 5,2% de las acciones de Sagimet Biosciences en circulación. Puede que se trate de un interés estratégico y que las dos empresas tengan intereses comerciales relacionados. Podría ser que se hayan separado. Probablemente merezca la pena investigar más a fondo esta participación.

Próximos pasos:

Siempre vale la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para comprender mejor a Sagimet Biosciences, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente fantasma del riesgo de inversión. Hemos identificado 4 señales de advertencia en Sagimet Biosciences (al menos 2 que no pueden ignorarse) , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

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NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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