¿Sigue siendo atractiva Avidity Biosciences tras la autorización de la FDA y la subida semanal del 42%?

• ¿Se pregunta si Avidity Biosciences es una joya oculta o simplemente está en la cresta de la ola? No es el único, ya que muchos inversores se preguntan si el precio de la acción refleja realmente su valor subyacente.
• El precio de la acción se ha disparado últimamente, subiendo un 42,1% sólo en la última semana y un impresionante 124,0% en lo que va de año, con una ganancia de 3 años del 415,1%.
• Avidity Biosciences ha acaparado la atención tras obtener una nueva autorización de la FDA para ampliar su cartera clínica de terapias dirigidas al ARN, lo que despierta el optimismo sobre su crecimiento a largo plazo. Los inversores también están entusiasmados con las recientes colaboraciones que la empresa ha anunciado con grandes empresas biotecnológicas, lo que ha impulsado aún más el ánimo del mercado.
• A pesar de toda esta expectación, Avidity sólo obtiene una puntuación de 0 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración. Esto significa que actualmente no está infravalorada según ninguna de nuestras medidas estándar. Analicemos los números con las herramientas de valoración clásicas, pero permanezcan atentos porque también exploraremos una forma más inteligente de pensar en el valor razonable al final de este artículo.

Avidity Biosciences obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Avidity Biosciences

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque permite saber si el precio de mercado refleja la capacidad de la empresa para generar efectivo a lo largo del tiempo.

En el caso de Avidity Biosciences, el último flujo de caja libre registrado es negativo, de 496,6 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas se extienden hasta 2029, indicando que los flujos de caja seguirán siendo negativos hasta ese momento, con un giro hacia territorio positivo de 127,3 millones de dólares previsto para 2029. Más allá de estas previsiones de los analistas, se extrapolan proyecciones a más largo plazo, que alcanzan los 375,9 millones de dólares en 2035. Todos los valores se expresan en dólares estadounidenses.

El modelo de flujo de caja libre en dos etapas de Simply Wall St calcula el valor intrínseco de Avidity en 34,21 dólares por acción. Sin embargo, el precio actual de la acción está un 104,2% por encima de este valor razonable estimado, lo que sugiere que la acción está significativamente sobrevalorada según este modelo.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Avidity Biosciences puede estar sobrevalorada en un 104,2%. Descubra 832 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Avidity Biosciences.

Enfoque 2: Precio vs. Libro de Avidity Biosciences

El ratio precio/valor contable (P/B) es una métrica de valoración muy utilizada, especialmente para las empresas biotecnológicas y en fase inicial, en las que los beneficios pueden no ser aún consistentes o positivos. Este ratio compara el valor de mercado de una empresa con su valor neto de los activos, lo que lo convierte en una referencia práctica para valorar activos en sectores en los que los beneficios son volátiles o negativos.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel importante en lo que se considera un múltiplo P/B "normal" o "justo". Las perspectivas de mayor crecimiento o los perfiles de menor riesgo suelen justificar un ratio más alto, mientras que un crecimiento más lento o mayores riesgos deberían dar lugar a uno más bajo. A modo de contexto, Avidity Biosciences cotiza actualmente a un ratio P/B de 8,41 veces. La media de sus homólogas se sitúa en 7,70 veces, mientras que la media del sector biotecnológico es de 2,53 veces.

El Fair Ratio de Simply Wall St va un paso más allá de las típicas comparaciones entre pares o del sector. Estima cuál debería ser un múltiplo P/B razonable para Avidity, basándose en un panorama más completo que incluye el potencial de crecimiento, los factores de riesgo, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y el lugar que ocupa la empresa dentro de su sector. Esta métrica propia pretende ofrecer un valor de referencia más adaptado a cada empresa y captar matices sutiles que las medias más amplias pueden pasar por alto.

Comparar el ratio P/B real de Avidity Biosciences con el Ratio Justo proporciona un sentido más claro del valor relativo. En este caso, el Ratio Justo no está disponible. Aunque el P/B de Avidity está por encima tanto de sus homólogos como del sector, es difícil extraer una conclusión firme sobre el valor real sin esa lente más nítida.

Resultado: SOBREVALORADA

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Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa de Avidity Biosciences

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Te presentamos las narrativas. Una narrativa es una historia clara y personalizada que creas para explicar tu visión del futuro de una empresa, vinculando tus creencias sobre su potencial de negocio con estimaciones de ingresos, beneficios y, en última instancia, su valor razonable.

Las narrativas conectan la trayectoria única de una empresa, como los avances, los riesgos o las asociaciones, con las previsiones financieras reales y una valoración que puede respaldar. Hacen que la inversión sea más accesible al combinar los hechos con su interpretación, y se ofrecen como una herramienta fácil de usar en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten sus puntos de vista.

Al comparar el valor razonable de su Narrativa con el precio actual del mercado, puede ver exactamente cuándo puede aparecer una oportunidad de compra o venta. Dado que las Narrativas se actualizan a medida que se publican nuevas noticias o resultados, tu opinión siempre será relevante. Por ejemplo, algunos inversores ven el valor razonable de Avidity Biosciences tan alto como 60 $ por acción basándose en un crecimiento agresivo de los ingresos, mientras que los más bajos lo ven más cerca de 12 $ basándose en preocupaciones de riesgo y un progreso más lento.

Este enfoque dinámico te permite tomar decisiones de inversión más informadas y seguras que van más allá de los números.

¿Crees que hay algo más en la historia de Avidity Biosciences? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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