Qué significan las recientes asociaciones para el valor de Repligen tras una subida de precios del 20,7

¿Se está preguntando si ahora es el momento adecuado para comprar, vender o simplemente conservar sus acciones de Repligen? No es el único. Los inversores han estado observando de cerca el valor, ya que ha mostrado signos de volatilidad y renovado impulso. Sólo en el último mes, el precio de las acciones de Repligen se disparó un 20,7%, un movimiento sorprendente teniendo en cuenta que había caído un 3,3% en la semana más reciente. A lo largo del año, la acción ha subido un 12,4%, a pesar de haber bajado en los últimos tres y cinco años. Esa mezcla de fortaleza a corto plazo y retos a largo plazo tiene a mucha gente pendiente de los puntos de inflexión en la historia de la empresa.

Gran parte de los recientes rumores se centran en la expansión de las asociaciones de Repligen en la industria de bioprocesamiento, así como en el aumento de la demanda de soluciones avanzadas de purificación. Estos titulares positivos han contribuido a cambiar la percepción de los inversores, elevando la puntuación de la valoración de Repligen a un 3 sobre 6. Esto significa que la empresa está infravalorada en la mitad de las comprobaciones estándar que se suelen utilizar para medir un precio justo. Es el tipo de puntuación que hace pensar a los inversores avispados si se está produciendo una ganga o si ya se ha fijado el precio de una subida.

Entonces, ¿cómo se comparan estos métodos de valoración y qué pueden pasar por alto? Echemos un vistazo más de cerca a las diferentes formas en que los inversores evalúan el valor de Repligen. Hay una forma aún más práctica de entender la valoración que exploraremos al final de este artículo.

Repligen obtuvo una rentabilidad del 12,4% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de las ciencias de la vida.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Repligen

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) es un método básico para evaluar una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este enfoque pretende estimar el valor real de Repligen en función de su capacidad para generar efectivo en los próximos años.

Según los últimos datos, Repligen generó 77,4 millones de dólares en flujo de caja libre en los últimos doce meses. Los analistas proporcionan estimaciones para el flujo de caja libre anual hasta 2029, pronosticando un aumento constante hasta 381,6 millones de dólares a finales de ese año. Después, las proyecciones se extrapolan utilizando las tendencias de crecimiento. Para 2035, el modelo estima que el flujo de caja libre alcanzará los 711,3 millones de dólares, aunque estas cifras a largo plazo deben tratarse con mayor cautela.

Reuniendo todas estas previsiones de flujo de caja, el modelo DCF calcula el valor intrínseco de Repligen en 197,37 dólares por acción. Esto es un 23,2% por encima del precio de mercado actual, lo que significa que la acción parece significativamente infravalorada en este momento sobre la base del análisis del flujo de caja descontado.

Resultado: INFRAVALORADO

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Repligen.

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Repligen está infravalorada en un 23,2%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra más valores infravalorados.

Enfoque 2: Precio de Repligen frente a ventas

La relación precio/ventas (P/V) es una métrica muy utilizada para valorar empresas como Repligen, que actualmente no son rentables pero siguen generando importantes ingresos. Permite a los inversores evaluar cuánto están pagando por cada dólar de ventas, lo que resulta especialmente útil cuando los beneficios son negativos o volátiles.

Las expectativas de crecimiento y los niveles de riesgo influyen mucho en lo que se considera un ratio P/S "normal" o "justo". Las empresas con un crecimiento previsto más rápido y menores riesgos percibidos suelen justificar el pago de un múltiplo más alto, mientras que las empresas más maduras o de mayor riesgo suelen atraer ratios más bajos. En el caso de Repligen, el ratio P/S actual es de 12,7 veces. Es notablemente superior a la media del sector de ciencias de la vida (3,5 veces) y a la media de sus homólogos, que también se sitúa en torno a 3,5 veces.

Simply Wall St introduce la idea del "Ratio Justo", un cálculo propio que estima un ratio P/S adecuado teniendo en cuenta las perspectivas de crecimiento de los beneficios de la empresa, el margen de beneficios, el sector, la capitalización bursátil y el perfil de riesgo. Este enfoque global proporciona un punto de referencia más adaptado que la mera comparación con pares o con el sector en general. Para Repligen, el Ratio Justo se calcula en 5,25x.

Con un ratio P/S real de Repligen de 12,7 veces, que está muy por encima de su Ratio Justo de 5,25 veces, los datos sugieren que la acción cotiza con una prima basada en este método de valoración.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Repligen

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su historia, un conjunto de creencias y previsiones sobre el futuro de Repligen que vincula sus impulsores empresariales a estimaciones financieras concretas y a un valor justo. En lugar de limitarse a seguir los ratios estándar, las narrativas le permiten personalizar la visión de la inversión combinando sus hipótesis sobre ingresos, crecimiento de beneficios y márgenes con las cifras que más le importan.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para traducir su perspectiva sobre una empresa en una valoración rastreable. Las narrativas facilitan ver cómo los cambios en la historia, como el lanzamiento de nuevos productos, los cambios en la demanda de los clientes o las noticias del sector, actualizan dinámicamente su previsión y generan un valor razonable en tiempo real. Esto le permite comparar su Valor Razonable calculado con el precio actual de la acción, de modo que siempre puede ver si Repligen es, en su opinión, una compra, una venta o una retención.

Por ejemplo, en el caso de Repligen, la narrativa de un inversor podría centrarse en la rápida innovación y la expansión de los márgenes, lo que respaldaría un valor razonable elevado de 220 dólares. Otro inversor que se muestre cauto sobre la financiación de la biotecnología y los riesgos del comercio mundial podría estimar un valor razonable tan bajo como 130 $. Pruebe a construir su propia narrativa y vea al instante cómo se comparan sus opiniones con las del mercado.

¿Crees que hay algo más en la historia de Repligen? Cree su propia narrativa para hacérselo saber a la comunidad.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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