Cómo afectan las aprobaciones de Regeneron por la FDA y su reciente subida de precios a su valoración en 2025

• ¿Se ha preguntado alguna vez si Regeneron Pharmaceuticals es una ganga a su precio actual, o si existen riesgos ocultos que el mercado está pasando por alto? Veamos qué diferencia a este valor de otros del mundo de la biotecnología.
• El precio de las acciones de Regeneron ha subido un 21,8% en el último mes y un 7,6% sólo en la última semana, aunque sigue bajando un 7,2% en el último año. Estas oscilaciones apuntan a un cambio en el sentimiento de los inversores y a una empresa que entra y sale rápidamente del favor de los inversores.
• En las últimas semanas, los titulares han destacado las últimas aprobaciones de Regeneron por parte de la FDA, así como los resultados positivos de los medicamentos en fase de desarrollo, que han alimentado un renovado optimismo de los inversores. Estos anuncios se produjeron en medio de debates más amplios en el sector sobre los avances en productos biológicos y la competencia en nuevas áreas terapéuticas.
• En lo que respecta a la valoración, Regeneron obtiene una sólida puntuación de 5 sobre 6 en nuestra lista de infravaloración, lo que la convierte en una de las más destacadas de su sector. A continuación, analizaremos los factores que intervienen en esta puntuación y los enfoques de valoración más importantes. Al final, veremos una forma aún mejor de entender si el precio de Regeneron está realmente justificado.

Averigüe por qué la rentabilidad del -7,2% de Regeneron Pharmaceuticals en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Regeneron Pharmaceuticals

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) prevé los futuros flujos de caja libres de una empresa y luego los descuenta a la actualidad para estimar el valor actual de la empresa. La idea es determinar cuánto valor puede producir la empresa para sus accionistas a lo largo del tiempo, ajustándose al valor temporal del dinero.

En el caso de Regeneron Pharmaceuticals, en los doce meses más recientes se registró un flujo de caja libre de 4.000 millones de dólares. Las previsiones de los analistas sugieren que esta cifra crecerá de forma constante hasta alcanzar aproximadamente 6.100 millones de dólares a finales de 2029. Más allá de esa cifra, los flujos de caja se extrapolan basándose en tasas de crecimiento razonables, según Simply Wall St.

Aplicando el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el valor intrínseco estimado de Regeneron asciende a 1.522,71 dólares por acción. Este valor es notablemente superior al precio actual de la acción, lo que sugiere un descuento inferido por el DCF del 53,7%. Según este modelo, las acciones de Regeneron cotizan muy por debajo de su valor previsto.

Resultado: DESCUENTO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Regeneron Pharmaceuticals está infravalorada en un 53,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 894 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Regeneron Pharmaceuticals.

Enfoque 2: Precio de Regeneron Pharmaceuticals frente a beneficios (PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) es uno de los parámetros más utilizados para valorar empresas rentables como Regeneron Pharmaceuticals. Al comparar el precio actual de las acciones de la empresa con sus beneficios por acción, el ratio PE ofrece a los inversores una instantánea de cuánto están pagando por cada dólar de beneficios.

El ratio PE "correcto" depende de varios factores, como la tasa de crecimiento prevista de la empresa, el perfil de riesgo y las condiciones generales del sector. Un mayor crecimiento previsto y un menor riesgo suelen justificar un múltiplo PE más alto, mientras que un crecimiento más lento y una mayor incertidumbre pueden hacer bajar el coeficiente.

Actualmente, Regeneron cotiza a un PE de 15,8 veces. Es inferior a la media del sector de biotecnología (17,4 veces) y a la media de sus competidores más próximos (22,6 veces). A primera vista, esto podría sugerir que el valor tiene un precio atractivo en comparación con otros del sector.

Sin embargo, el "Fair Ratio" de Simply Wall St ofrece una perspectiva más matizada. En lugar de limitarse a comparar con las medias del sector o sus homólogos, el Fair Ratio incorpora el potencial de crecimiento de los beneficios de Regeneron, los márgenes de beneficios, los factores de riesgo, la clasificación del sector y la capitalización bursátil. Este enfoque patentado pretende ofrecer una estimación más personalizada de cuál debería ser el múltiplo de la empresa en función de sus circunstancias específicas.

El Ratio Justo de Regeneron se calcula en 26,4x, que es notablemente superior a su PER actual de 15,8x. Esta significativa diferencia sugiere que el valor está infravalorado incluso después de tener en cuenta su singular perfil de crecimiento y riesgo, no sólo en relación con sus homólogos, sino por sus propios méritos.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1417 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Regeneron Pharmaceuticals

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su historia sobre las perspectivas de una empresa, que conecta su visión de su futuro (por ejemplo, hacia dónde se dirigen los ingresos, los márgenes y los beneficios) con lo que cree que valen realmente las acciones. En la popular página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para exponer sus hipótesis, prever los datos financieros y vincularlos directamente a una estimación del valor razonable de una forma mucho más transparente e interactiva que las métricas tradicionales por sí solas.

Con las Narrativas, puede ver rápidamente cómo se apila su tesis de inversión: compare su Valor Razonable con el precio actual de la acción para decidir si ahora es el momento adecuado para comprar o vender. Dado que las Narrativas se actualizan dinámicamente cuando aparecen noticias o se anuncian beneficios, siempre tendrá una visión viva de lo que está impulsando las perspectivas de Regeneron, no sólo lo que fue cierto el último trimestre. Por ejemplo, un inversor puede considerar que los grandes lanzamientos de productos en fase de desarrollo y la expansión mundial justifican un valor razonable de 890,00 dólares, mientras que otro, más cauto, puede asignar sólo 543,00 dólares basándose en la preocupación por la competencia y los riesgos regulatorios.

¿Crees que hay algo más en la historia de Regeneron Pharmaceuticals? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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