¿Significa el salto del 9,8% de Neurocrine Biosciences una nueva oportunidad de valoración en 2025?

• Si alguna vez se ha preguntado si Neurocrine Biosciences merece un lugar en su cartera, no está solo. Averiguar su valor razonable es el punto de partida de una inversión inteligente.
• El valor ha subido un 9,8% en la última semana y ha ofrecido una sólida rentabilidad del 19,7% en los últimos doce meses, lo que ha atraído la atención de los inversores con mentalidad de crecimiento.
• Este impulso se ha visto impulsado por la mayor atención prestada a las terapias innovadoras de Neurocrine y las actualizaciones positivas sobre los desarrollos en curso, con titulares recientes del sector que destacan el creciente entusiasmo por los avances en la aprobación de fármacos neurológicos y las asociaciones.
• Actualmente, Neurocrine Biosciences tiene una puntuación de valoración de 2 sobre 6. Esto indica que hay más debajo de la superficie cuando se trata de lo que el mercado está valorando. A continuación, exploraremos varias formas estándar de valorar las acciones, pero permanezca atento porque hay un enfoque aún más inteligente que vale la pena conocer antes de hacer grandes apuestas.

Neurocrine Biosciences obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Neurocrine Biosciences

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque da a los inversores una idea de lo que realmente vale la empresa, basándose en su capacidad prevista de generar efectivo en los próximos años.

En el caso de Neurocrine Biosciences, el modelo DCF utiliza un método de flujo de caja libre a capital de 2 etapas. El flujo de caja libre más reciente de la empresa asciende a 594,9 millones de dólares. De cara al futuro, los analistas prevén que esta cifra aumente constantemente, con un flujo de caja libre que se prevé que supere los 1.200 millones de dólares a finales de 2029, según el consenso y las estimaciones del modelo.

Sólo cinco años de estimaciones de flujo de caja proceden directamente de los analistas. Otras proyecciones son extrapoladas por Simply Wall St para reflejar las expectativas de crecimiento a más largo plazo. Esto da como resultado un valor razonable calculado de 249,08 $ por acción.

Dado que la valoración actual de Neurocrine muestra un descuento del 39,1% en relación con esta estimación intrínseca, el análisis DCF sugiere que la acción está significativamente infravalorada a los precios actuales.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis de Descuento de Flujo de Caja (DCF) sugiere que Neurocrine Biosciences está infravalorada en un 39,1%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 927 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Neurocrine Biosciences.

Enfoque 2: Precio de Neurocrine Biosciences frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) se utiliza ampliamente para valorar empresas rentables porque relaciona directamente el precio de las acciones de una empresa con sus beneficios. En el caso de empresas biotecnológicas como Neurocrine Biosciences, este múltiplo es especialmente útil, ya que refleja tanto el optimismo del mercado sobre el crecimiento futuro como su capacidad para generar beneficios en la actualidad.

Lo que se considera un ratio PE justo o normal depende de las expectativas de crecimiento y del riesgo. Por lo general, un crecimiento más rápido de los beneficios previstos y un menor riesgo justifican un múltiplo más alto, mientras que un menor crecimiento o un mayor riesgo exigen un PE más bajo.

En la actualidad, Neurocrine Biosciences cotiza a un PER de 35,3 veces, muy por encima de la media del sector biotecnológico de 19,1 veces y también superior a la media de sus homólogas de 17,2 veces. A primera vista, esta prima puede parecer elevada. Sin embargo, no tiene en cuenta el potencial de crecimiento único de la empresa ni sus factores de riesgo.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. El Fair Ratio de Neurocrine es de 25,3 veces, y tiene en cuenta factores clave como el crecimiento previsto de los beneficios, los márgenes de beneficio, el perfil de riesgo, el contexto del sector y el tamaño de la empresa. A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, el Ratio Justo proporciona una visión más holística de qué múltiplo está realmente justificado para Neurocrine en estos momentos.

Si se compara el PER actual de 35,3 veces con el Ratio Justo de 25,3 veces, se observa que el precio de mercado de las acciones está por encima de lo que cabría esperar en función de estos fundamentales específicos de la empresa. Esto sugiere que las acciones de Neurocrine Biosciences están actualmente sobrevaloradas en función de su potencial de beneficios.

Resultado: SOBREVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1433 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Neurocrine Biosciences

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su visión personal del futuro de una empresa, una historia que usted elabora basándose en sus suposiciones sobre aspectos como el crecimiento de los ingresos, los márgenes de beneficio y el riesgo, que luego desemboca directamente en una previsión financiera y una estimación del valor razonable. Las narrativas acortan la distancia entre las noticias de la empresa y las cifras concretas al permitirle vincular su perspectiva sobre Neurocrine Biosciences a modelos dinámicos que recalculan el valor razonable al instante a medida que surge nueva información, como los beneficios o el lanzamiento de productos. Esto convierte a las Narrativas en una herramienta de inversión accesible y en una característica fundamental de la página de la Comunidad de Simply Wall St, que ya utilizan millones de inversores. Al comparar el valor razonable de su Narrativa con el precio actual de la acción, puede decidir con más confianza si comprar, mantener o vender. Por ejemplo, algunos inversores ven un rápido avance de los proyectos y fijan un valor razonable alto, cercano a los 245 dólares por acción, mientras que otros, más cautelosos ante la presión de los márgenes o el riesgo normativo, aterrizan más cerca de los 125 dólares, lo que deja claro cómo los distintos puntos de vista condicionan las decisiones de inversión.

¿Cree que hay algo más en la historia de Neurocrine Biosciences? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com