Los accionistas de Neurocrine Biosciences (NASDAQ:NBIX) han ganado un 22% CAGR en los últimos tres años

Comprando un fondo indexado, puede igualar la rentabilidad del mercado con facilidad. Pero si elige valores individuales con destreza, puede obtener rendimientos superiores. Por ejemplo, los accionistas de Neurocrine Biosciences, Inc.(NASDAQ:NBIX) han visto subir el precio de la acción un 82% en tres años, muy por encima de la rentabilidad del mercado (19%, sin incluir dividendos). Sin embargo, los rendimientos más recientes no han sido tan impresionantes, ya que la acción sólo ha obtenido un 2,9% en el último año.

Echemos un vistazo a los fundamentos subyacentes a largo plazo y veamos si han sido coherentes con la rentabilidad de los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Neurocrine Biosciences

Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con la del precio de la acción.

Durante los tres años de crecimiento del precio de las acciones, Neurocrine Biosciences vio en realidad cómo sus beneficios por acción (BPA) caían un 6,9% al año.

Así que dudamos de que el mercado se fije en el BPA para juzgar principalmente el valor de la empresa. Dado que el cambio en el BPA no parece correlacionarse con el cambio en el precio de las acciones, vale la pena echar un vistazo a otras métricas.

Puede que la tasa de crecimiento de los ingresos de Neurocrine Biosciences del 24% en tres años haya convencido a los accionistas para creer en un futuro mejor. Si la empresa está siendo gestionada para el bien a largo plazo, los accionistas actuales podrían hacer bien en aferrarse a ella.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Probablemente merezca la pena señalar que el CEO cobra menos que la media de empresas de tamaño similar. Pero aunque siempre merece la pena comprobar la remuneración del CEO, la cuestión realmente importante es si la empresa puede aumentar los beneficios en el futuro. Si está pensando en comprar o vender acciones de Neurocrine Biosciences, debería consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Neurocrine Biosciences obtuvieron una rentabilidad total del 2,9% durante el año. Sin embargo, no alcanzó la media del mercado. Si echamos la vista atrás cinco años, la rentabilidad es incluso mejor: un 5% anual durante cinco años. Puede que sea un negocio que merezca la pena vigilar, dada la continua acogida positiva, a lo largo del tiempo, por parte del mercado. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia en Neurocrine Biosciences , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Pero atención: Neurocrine Biosciences puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.