Con un ratio precio/ventas (o "P/S") de 2,5x Myriad Genetics, Inc.(NASDAQ:MYGN) puede estar enviando señales muy alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas biotecnológicas de Estados Unidos tienen ratios P/S superiores a 11,6x e incluso P/S superiores a 49x no son inusuales. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el P/S tan reducido.
Consulte nuestro último análisis de Myriad Genetics
¿Cómo se ha comportado Myriad Genetics recientemente?
Con un crecimiento de los ingresos inferior al de la mayoría de las demás empresas en los últimos tiempos, Myriad Genetics ha tenido un comportamiento relativamente flojo. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores creen que este mediocre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si este es el caso, es probable que a los actuales accionistas les cueste entusiasmarse con la evolución futura de la cotización.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Myriad Genetics en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?
El ratio P/S de Myriad Genetics sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy pobre o incluso una caída de los ingresos y, lo que es más importante, unos resultados mucho peores que los del sector.
Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un digno aumento del 11%. El último trienio también ha registrado un aumento global de los ingresos del 23%, ayudado en cierta medida por sus resultados a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho realmente un buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los once analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 8,5% cada año durante los próximos tres años. Esta previsión es sustancialmente inferior al 221% de crecimiento anual previsto para el sector en general.
Con esta información, podemos entender por qué Myriad Genetics cotiza a un PER inferior al del sector. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa vislumbraba un futuro potencialmente menos próspero.
La última palabra
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Myriad Genetics reveló que sus perspectivas de ingresos inferiores contribuyen a su bajo PER. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.
También vale la pena señalar que hemos encontrado 1 señal de advertencia para Myriad Genetics que debe tener en cuenta.
Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, quizá desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Myriad Genetics puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.