El precio de MannKind Corporation (NASDAQ:MNKD) es correcto, pero le falta crecimiento

La relación precio/ventas (o "P/V") de 6 veces de MannKind Corporation(NASDAQ:MNKD) podría hacerla parecer una buena compra en estos momentos en comparación con el sector de la biotecnología en Estados Unidos, en el que alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 12,7 veces e incluso las P/V superiores a 54 veces son bastante comunes. Sin embargo, la relación P/S podría ser bastante baja por alguna razón y requiere más investigación para determinar si está justificada.

Vea nuestro último análisis de MannKind

¿Cómo se ha comportado MannKind recientemente?

MannKind ciertamente ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las otras compañías. Una posibilidad es que el ratio P/S sea bajo porque los inversores piensan que este fuerte rendimiento de los ingresos podría ser menos impresionante en el futuro. Si la empresa consigue mantener el rumbo, los inversores deberían verse recompensados con un precio de la acción que se corresponda con sus cifras de ingresos.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de MannKind en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de MannKind?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un P/S tan deprimido como el de MannKind es cuando el crecimiento de la empresa está en camino de ir decididamente a la zaga del sector.

Echando la vista atrás, vemos que los ingresos de la empresa crecieron un impresionante 132% el año pasado. En el último trienio también se ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 182%, favorecido por sus resultados a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 29% anual durante los próximos tres años, según los seis analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 243% cada año, lo que resulta notablemente más atractivo.

Teniendo esto en cuenta, está claro por qué el PER de MannKind es inferior al de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

La última palabra

Por lo general, advertimos que no se debe dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Hemos establecido que MannKind mantiene su baja relación precio/ventas debido a que su previsión de crecimiento es inferior a la del sector en general, como se esperaba. El pesimismo de los accionistas sobre las perspectivas de ingresos de la empresa parece ser el principal factor que contribuye a la baja P/S. Es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

Hay que tomar nota de los riesgos, por ejemplo - MannKind tiene 2 señales de advertencia (y 1 que nos incomoda un poco) que creemos que debería conocer.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.