¿Sigue siendo Mirum Pharmaceuticals un buen valor tras los recientes hitos clínicos y la subida del 80% de sus acciones?

• ¿Se pregunta si Mirum Pharmaceuticals podría ser una ganga oculta o si ya tiene un precio justo? Si la evaluación del valor de las acciones está en su radar, está en el lugar adecuado para profundizar en lo que está impulsando a esta empresa.
• Recientemente, las acciones de Mirum han experimentado una subida impresionante, del 72,8% en lo que va de año y del 79,6% en el último año. Sin embargo, en los últimos 30 días se ha producido un leve descenso del 0,4%.
• Los recientes titulares sobre asociaciones industriales y avances normativos han puesto a Mirum Pharmaceuticals en el punto de mira. Estos factores han alimentado un sentimiento optimista tras varios hitos clínicos importantes. Los avances de la empresa en la cartera de medicamentos han contribuido a explicar el fuerte impulso de los recientes movimientos de las cotizaciones.
• En lo que respecta a la valoración, Mirum obtiene una puntuación de 4 sobre 6 en nuestra lista de valores, que puede explorar en detalle aquí. A continuación, desglosaremos cómo los analistas evalúan el valor utilizando métodos tradicionales. Permanezca atento para descubrir un enfoque aún más perspicaz para evaluar el verdadero valor de Mirum.

Mirum Pharmaceuticals obtuvo una rentabilidad del 79,6% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto de la industria biotecnológica.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Mirum Pharmaceuticals

El análisis del flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor actual de las acciones de una empresa extrapolando los flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. En el caso de Mirum Pharmaceuticals, esto significa analizar la cantidad de efectivo que se espera que la empresa genere en los próximos años y ajustarla al valor temporal del dinero.

En la actualidad, Mirum registra un flujo de caja libre (FCF) de -13 millones de dólares, lo que indica las inversiones en curso y los gastos de desarrollo típicos de las empresas biotecnológicas en fase de crecimiento. Las estimaciones de los analistas prevén un aumento significativo del flujo de caja libre anual. Para 2029, se prevé que el FCF alcance aproximadamente los 297 millones de dólares. El modelo DCF se basa en las cifras proporcionadas por los analistas para los próximos cinco años y extrapola el crecimiento en los años siguientes.

Sobre la base del modelo de flujo de caja libre a capital de 2 fases, el valor intrínseco de Mirum Pharmaceuticals se estima en 208,38 dólares por acción. El precio de mercado actual representa un descuento del 65,1% respecto a este valor razonable, por lo que el DCF sugiere que la acción está considerablemente infravalorada.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Mirum Pharmaceuticals está infravalorada en un 65,1%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 842 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Mirum Pharmaceuticals.

Enfoque 2: Precio de Mirum Pharmaceuticals frente a ventas

Para empresas de biotecnología como Mirum Pharmaceuticals, que aún no son rentables de forma consistente, el ratio Precio/Ventas (P/V) suele ser el múltiplo de valoración preferido. El ratio P/V ofrece una forma sencilla de comparar empresas independientemente de sus niveles actuales de beneficios, y es especialmente útil en sectores en los que los beneficios son volátiles o aún están en desarrollo.

El ratio P/S "normal" o justo está influido por las expectativas de crecimiento futuro y el perfil de riesgo subyacente de la empresa. Las empresas de rápido crecimiento con un claro camino hacia la rentabilidad suelen merecer múltiplos P/S más elevados que las empresas más maduras o de mayor riesgo. En este contexto, Mirum cotiza actualmente a un ratio P/S de 8,5 veces. Esto es inferior tanto a la media del sector biotecnológico de 10,8 veces como a la media del grupo de 10,3 veces, lo que indica que Mirum cotiza con descuento respecto a sus referencias más cercanas.

El "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St proporciona una perspectiva de valoración aún más ajustada. A diferencia de las simples comparaciones sectoriales, el Fair Ratio (6,96 veces para Mirum) tiene en cuenta múltiples factores, como el crecimiento previsto de los ingresos, los márgenes de beneficios, la capitalización bursátil y los riesgos específicos de la empresa. El resultado es un valor de referencia más matizado y adaptado a la situación de Mirum, en lugar de basarse únicamente en medias generales que pueden no captar la dinámica única de la empresa.

Si comparamos el ratio P/S actual de Mirum de 8,5x con su Ratio Justo de 6,96x, se deduce que el precio actual de las acciones es algo elevado en relación con sus fundamentales subyacentes.

Resultado: SOBREVALORADA

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Mirum Pharmaceuticals

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una forma sencilla y fácil de usar de contar su historia sobre una empresa, exponiendo su perspectiva sobre hacia dónde se dirige Mirum Pharmaceuticals, por qué cree que crecerá (o no) y qué significan esas opiniones para los ingresos futuros, los beneficios y una estimación del valor razonable. Las narrativas le ayudan a conectar la historia empresarial de la compañía con los números, convirtiendo sus suposiciones y creencias en una previsión financiera clara, que luego produce su propio cálculo del valor razonable.

Disponibles para todos los miembros de la Comunidad Simply Wall St, las Narrativas están diseñadas para ayudarle a tomar decisiones de compra y venta más informadas. Muestran de un vistazo si su Valor Justo está por encima o por debajo del precio actual de la acción, y se actualizan automáticamente a medida que se anuncian nuevas noticias, ganancias o desarrollos. Diferentes inversores pueden crear Narrativas muy distintas. Por ejemplo, algunos creen que Mirum Pharmaceuticals podría llegar a valer 89 dólares si consigue ampliar su cartera de productos en desarrollo y ejecutarlos, mientras que otras perspectivas más prudentes sitúan actualmente el valor razonable más cerca de los 53 dólares, debido a la preocupación por la competencia y la concentración de ingresos. Las narrativas le permiten controlar su proceso de toma de decisiones, al vincular las actualizaciones de la empresa y su perspectiva personal con una valoración dinámica basada en datos.

¿Crees que hay algo más en la historia de Mirum Pharmaceuticals? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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