Chequeo de salud: ¿Hasta qué punto utiliza Standard BioTools (NASDAQ:LAB) la deuda con prudencia?

El legendario gestor de fondos Li Lu (al que apoyó Charlie Munger) dijo una vez: "El mayor riesgo de una inversión no es la volatilidad de los precios, sino si sufrirá una pérdida permanente de capital". Así que puede resultar obvio que hay que tener en cuenta la deuda a la hora de pensar en el riesgo de una acción determinada, porque demasiada deuda puede hundir a una empresa. Observamos que Standard BioTools Inc.(NASDAQ:LAB) tiene deuda en su balance. Pero, ¿deberían preocuparse los accionistas por el uso que hace de la deuda?

¿Cuándo es un problema la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, un caso más frecuente (aunque costoso) es cuando una empresa debe emitir acciones a precios de saldo, diluyendo permanentemente a los accionistas, sólo para apuntalar su balance. Dicho esto, la situación más común es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien, y en su propio beneficio. Lo primero que hay que hacer al considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de Standard BioTools

¿Cuál es la deuda de Standard BioTools?

Como puede ver a continuación, Standard BioTools tenía 64,6 millones de dólares de deuda, en septiembre de 2023, que es aproximadamente la misma que el año anterior. Puede hacer clic en el gráfico para obtener más detalles. Sin embargo, su balance muestra que tiene 128,9 millones de dólares en efectivo, por lo que en realidad tiene 64,3 millones de dólares de efectivo neto.

¿Cómo de sano es el balance de Standard BioTools?

Los últimos datos del balance muestran que Standard BioTools tenía pasivos por valor de 51,8 millones de dólares que vencían dentro de un año, y pasivos por valor de 108,0 millones de dólares que vencían después. Como contrapartida, disponía de 128,9 millones de dólares en efectivo y 16,6 millones de dólares en créditos que vencían en un plazo de 12 meses. Por lo tanto, el pasivo supera en 14,3 millones de dólares a la suma de la tesorería y los créditos a corto plazo.

Dado que Standard BioTools tiene una capitalización bursátil de 555,8 millones de dólares, es difícil creer que estos pasivos supongan una gran amenaza. Dicho esto, está claro que debemos seguir vigilando su balance, no sea que cambie a peor. A pesar de su notable pasivo, Standard BioTools cuenta con liquidez neta, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura de la empresa decidirá si Standard BioTools puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

En 12 meses, Standard BioTools registró pérdidas a nivel de EBIT, y vio caer sus ingresos hasta los 105 millones de dólares, lo que supone un descenso del 3,7%. Preferiríamos ver crecimiento.

¿Cuál es el riesgo de Standard BioTools?

Por su propia naturaleza, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que tienen un largo historial de rentabilidad. Y observamos que Standard BioTools tuvo una pérdida de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en el último año. De hecho, en ese tiempo gastó 52 millones de dólares en efectivo y registró unas pérdidas de 76 millones de dólares. Sin embargo, dispone de una tesorería neta de 64,3 millones de dólares, por lo que le queda algo de tiempo antes de necesitar más capital. En general, diríamos que el valor es un poco arriesgado, y solemos ser muy cautos hasta que vemos un flujo de caja libre positivo. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Sin embargo, no todo el riesgo de la inversión reside en el balance, ni mucho menos. Por ejemplo, Standard BioTools tiene 3 señales de advertencia (y una que no nos gusta demasiado) que creemos que debería conocer.

Si, después de todo esto, está más interesado en una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, consulte sin demora nuestra lista de valores de crecimiento neto en efectivo.

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