Evaluación de Ionis Pharmaceuticals tras las noticias positivas sobre ensayos clínicos y una subida del 112% en 2025

Si se encuentra en la encrucijada de si saltar a las acciones de Ionis Pharmaceuticals, no está solo. Los inversores están sopesando sus opciones tras un periodo de ganancias impresionantes, con Ionis cerrando a 73,57 dólares y una rentabilidad del 14,8% sólo en los últimos 30 días. Aún más llamativo es que la acción ha subido un notable 112,1% en lo que va de año y un 85,3% en los últimos 12 meses. Es evidente que algo ha cambiado en la forma en que el mercado valora Ionis. Podría deberse a un cambio de actitud, a una nueva evaluación del riesgo o simplemente a una mayor confianza en la cartera de productos biotecnológicos de la empresa.

Las noticias recientes han contribuido sin duda a impulsar estos movimientos. Entre las más destacadas, Ionis ha anunciado los resultados positivos de los ensayos clínicos de un candidato a fármaco emblemático y ha firmado una prometedora alianza con una importante empresa farmacéutica. Estos hitos han hecho que los inversores se replanteen el potencial a largo plazo de la empresa, lo que se refleja en el aumento del precio de las acciones y de los volúmenes de negociación.

Pero, ¿está la acción sobrevalorada, tiene un precio justo o sigue pasando desapercibida? Sobre la base de seis comprobaciones básicas de valoración, Ionis obtiene actualmente un 2, lo que significa que está infravalorada en dos de las seis mediciones. Se trata de una primera impresión ambigua, que no es ni un mate ni una señal de alarma. Para obtener una imagen más clara, profundicemos en lo que realmente revelan estas comprobaciones de valoración. Incluso cuando se desglosan las cifras, puede ser útil considerar una perspectiva más amplia de la valoración que va más allá de las fórmulas habituales.

Ionis Pharmaceuticals obtiene sólo una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Ionis Pharmaceuticals

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor real de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a los inversores a calibrar si el precio actual de las acciones refleja el verdadero valor a largo plazo.

En el caso de Ionis Pharmaceuticals, el DCF utiliza un modelo de flujo de caja libre a capital de 2 etapas. En este momento, el último flujo de caja libre de doce meses de la empresa se sitúa en torno a -277 millones de dólares, lo que significa que aún se encuentra en fase de inversión. Sin embargo, según las estimaciones de los analistas y las proyecciones posteriores, se espera que el flujo de caja experimente una mejora significativa. Para 2029, las proyecciones sitúan el Flujo de Caja Libre en 326 millones de dólares y para 2035, las estimaciones alcanzan casi los 1.700 millones de dólares. Estas proyecciones se basan principalmente en las aportaciones de los analistas para los próximos cinco años, y los años siguientes se estiman utilizando las tasas de crecimiento del sector.

Basándose en estas previsiones, el modelo DCF calcula el valor intrínseco de Ionis Pharmaceuticals en 156,43 dólares por acción. Con el precio actual de la acción en 73,57 dólares, la acción cotiza con un descuento del 53,0% respecto a su valor razonable calculado. Esto sugiere que el mercado está infravalorando significativamente el potencial de crecimiento de Ionis.

Resultado: INFRAVALORADO

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Ionis Pharmaceuticals.

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Ionis Pharmaceuticals está infravalorada en un 53,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra más valores infravalorados.

Enfoque 2: Precio de Ionis Pharmaceuticals frente a ventas

La relación precio/ventas (P/V) se utiliza a menudo para valorar empresas biotecnológicas como Ionis Pharmaceuticals, especialmente cuando los beneficios son limitados pero las ventas aumentan rápidamente. Mientras que los ratios precio/beneficios son populares para empresas consolidadas y rentables, el ratio P/S puede ofrecer un punto de referencia más significativo para empresas que están invirtiendo fuertemente en crecimiento futuro y todavía tienen que generar beneficios consistentes.

Las perspectivas de crecimiento y el riesgo percibido influyen mucho en lo que debería ser un ratio P/S "normal" o "justo". Las empresas con mayor potencial de crecimiento o menor riesgo tienden a justificar múltiplos más altos. Las que afrontan incertidumbres o un crecimiento más lento suelen cotizar con ratios más bajos.

Actualmente, Ionis Pharmaceuticals cotiza a un ratio P/S de 12,42 veces. Para ponerlo en perspectiva, está justo por encima de la media del sector biotecnológico de 11,30 veces y es superior a la media del grupo de referencia de 7,06 veces.

Simply Wall St también proporciona un "Ratio Justo" para el múltiplo preferente, que se ajusta no sólo a las comparaciones del sector y de los homólogos, sino también al crecimiento previsto de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficios, los riesgos y su capitalización bursátil. En el caso de Ionis, el ratio justo es de 3,77 veces. Este enfoque va más allá de las simples medias y pretende reflejar el verdadero perfil de riesgo-rentabilidad de la empresa.

Si comparamos el ratio P/S actual de 12,42x con el Ratio Justo de 3,77x, parece que Ionis cotiza con una prima sustancial con respecto a su valor justo ajustado al riesgo sobre la base de los fundamentales actuales.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Ionis Pharmaceuticals

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Las narrativas son una herramienta de inversión sencilla pero poderosa que le permite ver la historia que hay detrás de los números. Conectan las perspectivas de negocio y los hitos de una empresa (su perspectiva) con una previsión financiera clara y un valor razonable calculado.

Este enfoque es fácil de comprender y está disponible para todos en la sección Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y comparan sus Narrativas. En lugar de basarse en métricas estáticas, las Narrativas permiten actualizar continuamente su visión de la inversión a medida que aparece nueva información, como noticias o beneficios. De este modo, su visión evoluciona junto con la empresa.

Con las narrativas, puede comparar su valor razonable con el precio actual de la acción para decidir cuándo comprar o vender, a la vez que observa cómo se desarrollan los distintos escenarios. Por ejemplo, en el caso de Ionis Pharmaceuticals, algunos inversores creen que la expansión agresiva y las victorias regulatorias apuntan a un valor justo de 96 dólares, mientras que otros se centran en los riesgos de comercialización y la competencia, sugiriendo un valor justo más cercano a los 43 dólares.

Las narrativas le ayudan a conectar su comprensión de la historia de Ionis con una valoración procesable en tiempo real. Esto proporciona una forma más inteligente y dinámica de tomar decisiones de inversión.

¿Crees que hay algo más en la historia de Ionis Pharmaceuticals? Cree su propia narrativa para informar a la comunidad.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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