¿Significa el reciente repunte del 29% una nueva oportunidad para las acciones de Illumina?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si Illumina podría ser una joya oculta, potencialmente infravalorada y que ofrece una oportunidad que otros podrían estar pasando por alto?
• A pesar de una reciente subida del 29,0% en el último mes, las acciones de Illumina siguen perdiendo un -8,4% en lo que va de año y están por debajo de sus niveles de hace uno y cinco años.
• Las noticias en torno a la empresa han sido muy animadas, y los inversores han reaccionado a la evolución de la estrategia y el liderazgo de Illumina. Los últimos titulares han puesto de relieve los cambios en el consejo de administración y los debates en curso sobre su futura dirección, lo que ha alimentado la especulación sobre el rumbo que podría tomar el valor.
• Si nos centramos en la valoración, Illumina obtiene una puntuación de 4 sobre 6 en nuestras comprobaciones clave de infravaloración, pero la valoración es mucho más que cifras. Echemos un vistazo a los principales enfoques, y quédese para una perspectiva aún más profunda al final.

Descubra por qué la rentabilidad del -11,2% de Illumina en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Illumina

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) ayuda a estimar el valor intrínseco de una empresa mediante la proyección de sus flujos de caja futuros previstos y su posterior descuento al valor actual. Este enfoque pretende captar cuánto efectivo libre puede generar Illumina en el futuro, ajustado al valor temporal del dinero.

El último flujo de caja libre de Illumina asciende a 896 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas ofrecen una visión para los próximos cinco años, mientras que las proyecciones posteriores se han extrapolado a partir de las tendencias observadas. Para 2028, se calcula que el flujo de caja libre alcanzará los 1.090 millones de dólares, y se prevé un crecimiento continuo hasta 2035. Cada proyección anual de FCF se descuenta para reflejar su valor actual, teniendo en cuenta tanto las aportaciones de los analistas como las estimaciones calculadas más allá de la ventana de previsión.

Sobre la base de estas proyecciones de flujo de caja utilizando el modelo DCF de flujo de caja libre a capital de 2 etapas, la estimación del valor razonable de las acciones de Illumina es de 155,71 dólares por acción. Dado que el DCF sugiere que la acción cotiza con un descuento del 23,0% sobre su valor intrínseco, Illumina parece actualmente infravalorada utilizando esta metodología.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (FCD) sugiere que Illumina está infravalorada en un 23,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 870 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Illumina.

Enfoque 2: Precio de Illumina frente a beneficios

En el caso de empresas rentables como Illumina, la relación precio/beneficios (PE) es una métrica de valoración muy utilizada porque compara directamente lo que los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de beneficios actuales. Un ratio PE más bajo puede indicar que la acción es relativamente menos cara, pero el contexto es importante. El potencial de crecimiento y el perfil de riesgo de una empresa influyen en lo que se considera un PER "normal" o "justo". Los inversores suelen estar dispuestos a pagar más por empresas de rápido crecimiento o menos arriesgadas, por lo que su PE justo suele ser más alto.

Illumina cotiza actualmente a un PER de 26 veces. Es inferior tanto a la media del sector (37 veces) como a la media de su grupo de referencia (32 veces). En comparación con estas referencias, Illumina parece tener un precio con descuento, lo que puede llamar la atención de los inversores centrados en el valor. Sin embargo, las simples comparaciones pueden pasar por alto matices importantes sobre las perspectivas de crecimiento o la exposición al riesgo de una empresa.

Por eso resulta útil el Fair Ratio patentado por Simply Wall St. El ratio justo de Illumina es de 24,4 veces, lo que refleja una visión combinada del crecimiento previsto de los beneficios de la empresa, los márgenes de beneficios, el tamaño y los riesgos y oportunidades únicos a los que se enfrenta en el sector de las ciencias de la vida. A diferencia de una comparación plana con pares o medias del sector, el Ratio Justo se adapta al contexto específico de Illumina y proporciona una idea más matizada de lo que debería valer la empresa.

Dado que el PER actual de Illumina de 26x está muy cerca de su Ratio Justo de 24,4x, la acción parece tener un precio justo en esta métrica clave.

Resultado: CASI CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1398 empresas en las que los expertos apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Illumina

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es simplemente su historia personal o su perspectiva sobre el futuro de una empresa: vincula sus creencias sobre el crecimiento de los ingresos, los beneficios y los márgenes de beneficio de Illumina con una previsión financiera claramente definida y un valor razonable. En lugar de fijarse únicamente en los números, las narrativas le permiten explicar por qué cree que Illumina está infravalorada o sobrevalorada combinando sus suposiciones sobre la empresa, sus riesgos y oportunidades, y los factores que considera más importantes.

Las narrativas están disponibles, son gratuitas y fáciles de usar para todo el mundo en la página de la Comunidad de Simply Wall St, que ya utilizan millones de inversores que toman decisiones juntos. Le ayudan a ver lo que creen otros inversores, se actualizan automáticamente cuando se publican nuevas noticias o beneficios y le permiten comparar sus hipótesis con las opiniones de consenso y los precios en tiempo real. Por ejemplo, algunos inversores crean una Narrativa para Illumina esperando un precio objetivo tan alto como 185 $ si el crecimiento de la genómica clínica y la innovación continúan acelerándose, mientras que otros son más cautos, proyectando tan bajo como 75 $ si la competencia se intensifica y los riesgos operativos en China se materializan. Las narrativas le ayudan a visualizar estos escenarios, decidir si ahora es un buen momento para comprar o vender, y tomar decisiones de inversión más seguras basadas en su perspectiva única.

¿Crees que hay algo más en la historia de Illumina? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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