¿Es IDEAYA Biosciences (NASDAQ:IDYA) una inversión arriesgada?

El legendario gestor de fondos Li Lu (al que apoyó Charlie Munger) dijo una vez: "El mayor riesgo de una inversión no es la volatilidad de los precios, sino si se va a sufrir una pérdida permanente de capital". Así que parece que el dinero inteligente sabe que la deuda -que suele estar implicada en las quiebras- es un factor muy importante a la hora de evaluar el riesgo de una empresa. Es importante señalar que IDEAYA Biosciences, Inc.(NASDAQ:IDYA) tiene deudas. Pero, ¿es esta deuda una preocupación para los accionistas?

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos empresas endeudadas que diluyen permanentemente a los accionistas porque los prestamistas les obligan a reunir capital a un precio distorsionado. Dicho esto, la situación más común es aquella en la que una empresa gestiona su deuda razonablemente bien, y en su propio beneficio. Lo primero que hay que hacer a la hora de considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de IDEAYA Biosciences

¿Cuál es la deuda de IDEAYA Biosciences?

Usted puede hacer clic en el gráfico de abajo para los números históricos, pero muestra que a partir de septiembre de 2023 IDEAYA Biosciences tenía 2,10 millones de dólares de deuda, un aumento en ninguno, más de un año. Pero por otro lado también tiene 468,8 millones de dólares en efectivo, lo que lleva a una posición de caja neta de 466,7 millones de dólares.

¿Cómo de sano es el balance de IDEAYA Biosciences?

Haciendo zoom en los últimos datos del balance, podemos ver que IDEAYA Biosciences tenía pasivos por valor de 24,9 millones de dólares con vencimiento a 12 meses y ningún pasivo con vencimiento posterior. Por otra parte, dispone de 468,8 millones de USD de tesorería y 6,70 millones de USD de créditos con vencimiento a un año. Así que puede presumir de tener 450,6 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.

Esta liquidez a corto plazo es una señal de que IDEAYA Biosciences probablemente podría pagar su deuda con facilidad, ya que su balance está lejos de estirarse. En resumen, IDEAYA Biosciences dispone de liquidez neta, por lo que se puede afirmar que no está muy endeudada. No cabe duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura de la empresa decidirá si IDEAYA Biosciences puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

En el último año, IDEAYA Biosciences registró pérdidas antes de intereses e impuestos y, de hecho, redujo sus ingresos un 54%, hasta 23 millones de dólares. Francamente, esto no augura nada bueno.

¿Cuál es el riesgo de IDEAYA Biosciences?

Por su propia naturaleza, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que tienen un largo historial de rentabilidad. Y el hecho es que en los últimos doce meses IDEAYA Biosciences perdió dinero en la línea de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT). De hecho, en ese tiempo gastó 116 millones de dólares en efectivo y registró unas pérdidas de 113 millones de dólares. Aunque esto hace que la empresa sea un poco arriesgada, es importante recordar que dispone de una tesorería neta de 466,7 millones de dólares. Esto significa que podría seguir gastando al ritmo actual durante más de dos años. En conjunto, su balance no parece excesivamente arriesgado, por el momento, pero siempre somos cautos hasta que vemos el flujo de caja libre positivo. Al analizar los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para empezar. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia en IDEAYA Biosciences que debería tener en cuenta, y 1 de ellas no puede ignorarse.

Al fin y al cabo, a menudo es mejor centrarse en empresas libres de deuda neta. Puede acceder a nuestra lista especial de este tipo de empresas (todas ellas con un historial de crecimiento de beneficios). Es gratis.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.