Los accionistas de ICON (NASDAQ:ICLR) están en números rojos si invirtieron hace un año

La forma más sencilla de beneficiarse de un mercado alcista es comprar un fondo indexado. Aunque los valores individuales pueden ser grandes ganadores, muchos otros no consiguen generar rendimientos satisfactorios. Por ejemplo, la cotización de ICON Public Limited Company(NASDAQ:ICLR) ha bajado un 44% en el último año. Esta cifra es notablemente inferior a la rentabilidad del mercado, que ronda el 14%. Los accionistas a largo plazo no han sufrido tanto, ya que la acción ha bajado un 15% en tres años, lo que resulta comparativamente menos doloroso. Las caídas se han acelerado recientemente, con un descenso del 14% en los últimos tres meses. La empresa ha presentado sus resultados hace poco, y el mercado no está muy contento. Puede consultar las últimas cifras en nuestro informe sobre la empresa.

Merece la pena evaluar si la economía de la empresa se ha movido al unísono con estos decepcionantes beneficios para los accionistas, o si hay alguna disparidad entre ambos. Hagámoslo.

Vea nuestro último análisis de ICON

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación de los beneficios por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante los desafortunados doce meses en los que la cotización de ICON cayó, en realidad vio mejorar sus beneficios por acción (BPA) en un 29%. Es muy posible que las expectativas de crecimiento hayan sido poco razonables en el pasado.

Es justo decir que el precio de la acción no parece reflejar el crecimiento del BPA. Así que también merece la pena comprobar otras métricas.

Los ingresos se mantuvieron bastante estables de un año a otro, lo que no suele ser tan malo. Sin embargo, es posible que el mercado esperara un aumento de los ingresos y que la caída de la cotización refleje esa decepción.

La siguiente imagen muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Nos complace informar de que la remuneración del Consejero Delegado es más modesta que la de la mayoría de los Consejeros Delegados de empresas de capitalización similar. Siempre merece la pena prestar atención a la remuneración del CEO, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Si está pensando en comprar o vender acciones de ICON, debería consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de ICON han perdido un 44% en el año, pero el mercado ha subido un 14%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 7%, cada año, durante cinco años. Podría ser que la reciente venta fuera una oportunidad, por lo que valdría la pena comprobar los datos fundamentales en busca de signos de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Antes de decidir si le gusta el precio actual de la acción, compruebe la puntuación de ICON en estas 3 métricas de valoración.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, con unos datos financieros potencialmente superiores, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase directamente en contacto con nosotros. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.