Con una participación del 55% en Geron Corporation (NASDAQ:GERN), los inversores institucionales tienen mucho en juego.

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en Geron implican que tienen una influencia significativa sobre el precio de las acciones de la empresa
• Un total de 13 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 51%.
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender bien las oportunidades en una acción

Si quiere saber quién controla realmente Geron Corporation(NASDAQ:GERN), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Con una participación del 55%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Y la semana pasada, los inversores institucionales acabaron siendo los más beneficiados después de que la empresa alcanzara los 2.200 millones de dólares de capitalización bursátil. La rentabilidad de los accionistas en un año es actualmente del 54%, y la ganancia de la semana pasada fue la guinda del pastel.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Geron.

Consulte nuestro último análisis de Geron

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Geron?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Geron. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han examinado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, pueden equivocarse. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Geron. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en Geron. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es RA Capital Management, L.P. con un 7,8% de las acciones en circulación. BlackRock, Inc. es el segundo mayor accionista, con el 7,2% de las acciones ordinarias, y Deep Track Capital, LP posee alrededor del 5,0% de las acciones de la empresa.

Un examen más detallado de nuestras cifras de propiedad sugiere que los 13 principales accionistas tienen una propiedad combinada del 51%, lo que implica que ningún accionista tiene la mayoría.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Geron

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de Geron Corporation. Se trata de una empresa bastante grande, por lo que sería posible que los miembros del consejo de administración poseyeran una participación significativa en la empresa, sin poseer una gran participación proporcional. En este caso, poseen acciones por valor de unos 2,6 millones de dólares (a los precios actuales). Es bueno que los miembros del consejo de administración posean acciones, pero quizá valga la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 32% en Geron. Si bien este porcentaje puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Participación de capital privado

Las empresas de capital riesgo tienen una participación del 13% en Geron. Esto sugiere que pueden influir en decisiones políticas clave. A algunos les puede gustar, porque los fondos de capital riesgo/inversión a veces son activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo/inversión se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Para ello, debería conocer las 3 señales de advertencia que hemos detectado en Geron (incluidas 2 que no deberían ignorarse).

Si usted es como yo, es posible que quiera pensar si esta empresa crecerá o se reducirá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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