El bajo P/S de Fortrea Holdings Inc. (NASDAQ:FTRE) no es motivo de entusiasmo

Es posible que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 0,9 veces, Fortrea Holdings Inc.(NASDAQ:FTRE) es sin duda un valor que merece la pena analizar, ya que casi la mitad de las empresas de ciencias biológicas de Estados Unidos tienen relaciones P/V superiores a 3,7 veces, e incluso las P/V superiores a 7 veces no son nada fuera de lo común. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el P/S tan reducido.

Vea nuestro último análisis de Fortrea Holdings

¿Qué significa la relación precio/ventas de Fortrea Holdings para los accionistas?

No cabe duda de que Fortrea Holdings ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que el crecimiento de sus ingresos ha sido positivo, mientras que la mayoría de las demás empresas han visto retroceder sus ingresos. Puede ser que muchos esperen que el fuerte rendimiento de los ingresos se degrade sustancialmente, posiblemente más que el sector, lo que ha reprimido el P/S. Si le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder comprar acciones mientras no goza de buena salud.

Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Fortrea Holdings.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

Para justificar su ratio P/S, Fortrea Holdings necesitaría producir un crecimiento anémico que está sustancialmente por detrás del sector.

Si echamos la vista atrás, vemos que apenas hubo crecimiento de los ingresos de la empresa en el último año. Afortunadamente, unos cuantos buenos años antes de eso significan que todavía fue capaz de aumentar los ingresos en un 20% en total durante los últimos tres años. En consecuencia, los accionistas probablemente no habrían estado demasiado satisfechos con las inestables tasas de crecimiento a medio plazo.

En la actualidad, según los seis analistas que siguen a la empresa, se prevé que los ingresos aumenten un 3,8% anual durante los próximos tres años. Esta previsión es sustancialmente inferior al 6,4% de crecimiento anual previsto para el sector en general.

Con esta información, podemos ver por qué Fortrea Holdings cotiza a un PER inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

La última palabra

Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Hemos establecido que Fortrea Holdings mantiene su bajo P/S por la debilidad de sus previsiones de crecimiento, que son inferiores a las del sector en general, como era de esperar. El pesimismo de los accionistas sobre las perspectivas de ingresos de la empresa parece ser el principal contribuyente a la deprimida P/S. A menos que estas condiciones mejoren, seguirán constituyendo una barrera para el precio de la acción en torno a estos niveles.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 3 señales de advertencia para Fortrea Holdings que debería tener en cuenta, y una de ellas no nos gusta demasiado.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Fortrea Holdings, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.