FibroGen, Inc. (NASDAQ:FGEN) frenada por un crecimiento insuficiente incluso después de que las acciones subieran un 42%.

Los accionistas de FibroGen, Inc.(NASDAQ:FGEN) están sin duda encantados de ver que el precio de la acción ha rebotado un 42% en el último mes, aunque sigue luchando por recuperar el terreno perdido recientemente. Pero el mes pasado hizo muy poco por mejorar la caída del 96% del precio de la acción en el último año.

A pesar del firme rebote de la cotización, FibroGen puede seguir pareciendo una sólida oportunidad de compra en estos momentos con su relación precio/ventas (o "P/S") de 0,4x, teniendo en cuenta que casi la mitad de las empresas del sector de las biotecnologías en Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 11,3x e incluso P/S superiores a 48x no son nada fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Vea nuestro último análisis de FibroGen

¿Qué significa la relación precio/ventas de FibroGen para los accionistas?

Con un crecimiento de los ingresos inferior al de la mayoría de las demás empresas en los últimos tiempos, FibroGen se ha mostrado relativamente floja. Parece que muchos esperan que persista el rendimiento poco alentador de los ingresos, lo que ha reprimido el crecimiento del ratio P/S. Si todavía le gusta la empresa, esperaría que los ingresos no empeoraran y que pudiera hacerse con algunas acciones mientras está en baja.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de FibroGen en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento muy inferior al del sector para que los ratios P/S como el de FibroGen se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, vemos que los ingresos de la empresa aumentaron un impresionante 26% el año pasado. Los ingresos también han aumentado un 30% en conjunto desde hace tres años, sobre todo gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa ha sido respetable en los últimos tiempos.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 10% anual durante los próximos tres años, según los cuatro analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 235% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.

Con esta información, podemos ver por qué FibroGen cotiza a un P/S inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por la acción.

¿Qué significa la P/S de FibroGen para los inversores?

Las acciones de FibroGen han subido considerablemente, pero su PER sigue siendo moderado. Generalmente, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de FibroGen reveló que sus perspectivas de ingresos inferiores contribuyen a su bajo PER. El pesimismo de los accionistas sobre las perspectivas de ingresos de la empresa parece ser el principal factor que contribuye a la baja P/S. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que la PER suba más en el futuro.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 6 señales de advertencia para FibroGen (¡de las cuales 2 son preocupantes!) que debería conocer.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.