Los inversores institucionales controlan el 74% de Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL) y se vieron recompensados la semana pasada después de que las acciones aumentaran un 5,9%.

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de Exelixis es sensible a sus operaciones.
• Un total de 10 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa con un 50% de la propiedad
• Las personas con información privilegiada han estado vendiendo últimamente

Si quiere saber quién controla realmente Exelixis, Inc.(NASDAQ:EXEL), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, alrededor del 74% para ser exactos, es el de las instituciones. Dicho de otro modo, este grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Y como resultado, los inversores institucionales cosecharon los mayores beneficios después de que el precio de las acciones de la empresa subiera un 5,9% la semana pasada. La rentabilidad de la inversión a un año es actualmente del 64% y la ganancia de la semana pasada habría sido más que bienvenida.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Exelixis, empezando por el gráfico siguiente.

Consulte nuestro último análisis de Exelixis

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Exelixis?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Exelixis ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, conviene desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Exelixis, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Al parecer, el 14% de las acciones de Exelixis están controladas por fondos de cobertura. Esto es interesante, porque los hedge funds pueden ser bastante activos y activistas. Muchos buscan catalizadores a medio plazo que hagan subir el precio de las acciones. Nuestros datos muestran que BlackRock, Inc. es el mayor accionista, con un 11% de las acciones en circulación. Con un 10% y un 8,9% de las acciones en circulación, respectivamente, The Vanguard Group, Inc. y Farallon Capital Management, L.L.C. son el segundo y tercer mayor accionista.

También observamos que los 10 mayores accionistas representan más de la mitad del registro de acciones, con unos pocos accionistas menores para equilibrar hasta cierto punto los intereses de los mayores.

Aunque tiene sentido estudiar los datos sobre la propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Exelixis

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son uno de los fundadores o el Consejero Delegado.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones en Exelixis, Inc. Es una empresa muy grande, y los miembros del consejo poseen colectivamente 145 millones de dólares en acciones (a precios actuales). Es bueno ver este nivel de inversión. Puede comprobar aquí si esas personas con información privilegiada han comprado recientemente.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 10% en Exelixis. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede tener una influencia real en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero, para comprenderlo realmente, también debemos tener en cuenta otra información. Tenga en cuenta que Exelixis está mostrando 1 señal de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.