¿Sigue siendo Exact Sciences una oportunidad tras la reciente ampliación de cobertura y una subida del 34,8%?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si Exact Sciences es realmente una ganga, o si el reciente bombo publicitario significa que podría estar comprando en el punto álgido? Desentrañemos lo que el precio actual significa realmente para los inversores que buscan valor.
• El valor ha captado cierta atención últimamente, subiendo un 15,2% en el último mes y un 20,1% en lo que va de año, con una impresionante ganancia del 34,8% en el último año. Sin embargo, sigue estando un 39,2% por debajo de hace cinco años.
• El interés del sector ha aumentado recientemente después de que Exact Sciences apareciera en los titulares con colaboraciones estratégicas y una mayor cobertura de sus productos estrella para el cribado del cáncer. Estas noticias han impulsado el optimismo en torno al crecimiento futuro y han contribuido a cambiar el sentimiento del mercado.
• Con todo esto en mente, merece la pena señalar que Exact Sciences obtiene una puntuación de 6 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, marcando todas las casillas para estar infravalorada. Echemos un vistazo más de cerca a estos enfoques de valoración y sigamos leyendo para conocer una forma aún más perspicaz de calibrar el valor.

Exact Sciences obtuvo una rentabilidad del 34,8% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector biotecnológico.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Exact Sciences

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos después para reflejar su valor en dólares de hoy. Este enfoque es especialmente útil para empresas en crecimiento como Exact Sciences, donde la generación futura de efectivo es un factor crítico del valor intrínseco.

En el caso de Exact Sciences, el flujo de caja libre más reciente asciende a 222 millones de dólares. Las proyecciones anticipan un sólido crecimiento, con un flujo de caja libre estimado en 1.300 millones de dólares para 2035, según las estimaciones ampliadas de Simply Wall St. Aunque los analistas suelen ofrecer previsiones a cinco años, los años posteriores se extrapolan para obtener una imagen completa del potencial a largo plazo.

Todos los flujos de caja se consideran en dólares estadounidenses. Al descontar estos flujos de caja proyectados al presente, el modelo calcula un valor razonable de 116,56 dólares por acción. Esto sugiere que Exact Sciences cotiza actualmente con un descuento del 41,3% respecto a su valor intrínseco, lo que indica una infravaloración significativa.

Resultado: INFRAVALORACIÓN

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Exact Sciences está infravalorada en un 41,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 881 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Exact Sciences.

Enfoque 2: Precio de Exact Sciences frente a ventas

El ratio Precio/Ventas (P/V) es una herramienta de valoración muy utilizada para empresas que aún no son consistentemente rentables, como Exact Sciences. Esta métrica ayuda a los inversores a calibrar cuánto están pagando por cada dólar de los ingresos de la empresa, lo que la hace especialmente adecuada para empresas centradas en el crecimiento en el sector de la biotecnología, donde la rentabilidad futura es el principal atractivo.

Las expectativas de crecimiento y el perfil de riesgo desempeñan un papel clave a la hora de determinar cuál debe ser un ratio P/S "normal" o justo. Las empresas que se espera que obtengan mayores ingresos en el futuro, o aquellas con menor riesgo, pueden justificar múltiplos P/S más elevados en comparación con sus homólogas más arriesgadas o de crecimiento más lento.

Exact Sciences cotiza actualmente a un ratio P/S de 4,20 veces, muy por debajo de la media del sector biotecnológico de 11,15 veces y por debajo de la media de su grupo de pares de 6,55 veces. Además de estas referencias, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" propio para el valor, un múltiplo exhaustivo (aquí: 6,45x) que tiene en cuenta el crecimiento de los ingresos, los márgenes, las características únicas del sector y el riesgo general de Exact Sciences, en lugar de basarse únicamente en comparaciones generales del sector o de sus homólogos.

El método del Ratio Justo es más perspicaz porque combina las características específicas del sector con los fundamentales de la empresa, ofreciendo una visión matizada que se adapta mejor a los valores orientados al futuro y al crecimiento.

Con el múltiplo P/S actual de Exact Sciences en 4,20 veces, muy por debajo de su Ratio Justo de 6,45 veces, la acción parece claramente infravalorada según esta medida.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1403 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Exact Sciences

Antes hemos mencionado que existe una forma aún mejor de entender la valoración. Te presentamos las narrativas. Una narrativa es simplemente la historia de cómo crees que Exact Sciences funcionará, conectando tus expectativas para cifras clave como ingresos, márgenes de beneficio y valor razonable futuro con el panorama general de la empresa. En lugar de basarse únicamente en las métricas estándar o en las opiniones de los analistas, las narrativas permiten a cualquier inversor desglosar sus propias suposiciones y ver cómo se apilan financieramente esas creencias.

Las Narrativas están diseñadas para ser accesibles a todo el mundo, y millones de inversores en la plataforma de Simply Wall St las utilizan en la página de la Comunidad para dar vida a sus perspectivas. Al construir una Narrativa, usted vincula directamente lo que cree sobre el negocio de Exact Sciences (por ejemplo, una adopción más rápida del mercado o desafíos en los márgenes) con los números previstos, y luego ve un valor justo en comparación con el precio actual. Esto hace que sea más fácil decidir si comprar, mantener o vender, basándose en sus propias perspectivas.

Lo mejor de todo es que las Narrativas se actualizan dinámicamente a medida que se producen nuevos acontecimientos como beneficios, noticias u orientaciones actualizadas, de modo que su valor razonable siempre refleja la información más reciente. Por ejemplo, algunos inversores ven a Exact Sciences creciendo rápidamente y le asignan un valor razonable de hasta 80 dólares por acción, mientras que otros son más cautos y sólo ven 50 dólares. Esto ilustra cómo la herramienta Narrativa ayuda a captar diferentes perspectivas e informa decisiones de inversión más inteligentes y dinámicas.

¿Crees que hay algo más en la historia de Exact Sciences? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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