¿Existe ahora una oportunidad en Exact Sciences tras su subida del 18%?

¿Está pensando qué hacer con las acciones de Exact Sciences? No es el único. Muchos inversores están sopesando sus opciones después de algunas oscilaciones notables tanto en el precio como en las percepciones de riesgo en torno a esta innovadora empresa de diagnóstico. En el último mes, las acciones han subido un impresionante 18,2%, marcando un nuevo tono de optimismo que sigue a una rentabilidad a un año más lenta del -9,1%. Si miramos más atrás, la empresa ha ofrecido una rentabilidad del 81,9% en tres años, lo que subraya que hay potencial para la volatilidad, pero también para ganancias significativas. Sin embargo, si nos alejamos hasta una perspectiva de cinco años, la historia es más aleccionadora, con una caída de las acciones de casi el 50% desde su máximo a largo plazo.

Parte de este reciente impulso parece vinculado a la mayor confianza de los inversores tras los avances de la empresa en el cribado no invasivo del cáncer y a la evolución normativa que ha ampliado su mercado de destino. También ha habido rumores sobre asociaciones que podrían aportar aún más valor a la tecnología de Exact. Estas señales sugieren que el mercado podría estar replanteándose cómo valora la cartera de productos en desarrollo y el alcance comercial de la empresa. Con una puntuación de valoración de 5 sobre 6 (donde una puntuación más alta significa más comprobaciones de infravaloración), las cifras sugieren que Exact Sciences ofrece un valor considerable según varias referencias tradicionales. Pero, ¿revelan estos métodos toda la historia? A continuación, repasaremos los principales enfoques para evaluar la valoración de la empresa y, al final, revelaremos una perspectiva que podría ofrecerle la visión más clara hasta la fecha.

Por qué Exact Sciences está por detrás de sus competidores

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Exact Sciences

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor de una empresa mediante la proyección de sus flujos de caja futuros y su posterior descuento a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a determinar si una acción cotiza actualmente por encima o por debajo de su valor intrínseco en función de esas proyecciones, en lugar del sentimiento reciente del mercado.

En el caso de Exact Sciences, el modelo parte de su último flujo de caja libre (FCF) de 136,7 millones de dólares. A partir de ahí, los analistas estiman un fuerte crecimiento continuado, con proyecciones que alcanzan aproximadamente los 1.780 millones de dólares en flujo de caja libre anual dentro de una década. Mientras que los analistas sólo extienden sus estimaciones a cinco años, Simply Wall St extrapola las tendencias para el resto de la década con el fin de construir una imagen más completa.

Con todos los flujos de caja futuros descontados mediante un modelo de flujo de caja libre a capital en dos etapas, el valor razonable estimado para Exact Sciences asciende a 153,07 dólares por acción. Esto sugiere que la acción cotiza con un descuento del 58,6% respecto a su valor intrínseco, lo que significa que parece significativamente infravalorada según este criterio.

Resultado: INFRAVALORADO

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Exact Sciences.

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Exact Sciences está infravalorada en un 58,6%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra más valores infravalorados.

Enfoque 2: Precio de Exact Sciences frente a ventas

Para empresas en fase de crecimiento como Exact Sciences, el ratio Precio/Ventas (P/V) es a menudo la métrica de valoración a la que se recurre, especialmente cuando la rentabilidad consistente está todavía en el horizonte. El múltiplo P/S es especialmente relevante a la hora de evaluar empresas biotecnológicas porque se centra en la generación de ingresos en lugar de en los beneficios, que pueden ser negativos durante ciclos de inversión intensivos.

Determinar lo que constituye un ratio P/S "justo" no sólo tiene que ver con las propias cifras de la empresa. Las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel importante. Los inversores suelen conceder múltiplos más altos a las empresas con un crecimiento más rápido o ventajas únicas, y más bajos a las que afrontan más riesgos o perspectivas inciertas.

Actualmente, Exact Sciences cotiza a un ratio P/S de 4,08 veces. Es muy inferior tanto a la media del sector biotecnológico (11,35 veces) como a la media de sus homólogos (6,60 veces), lo que sugiere un descuento considerable. Sin embargo, en lugar de basarse únicamente en estas amplias referencias, el "Ratio Justo" patentado por Simply Wall St (6,12 veces para Exact Sciences) establece una expectativa más precisa. Este Ratio Justo se adapta al perfil de crecimiento único de la empresa, a las tendencias del sector, a los márgenes de beneficio, a la capitalización bursátil y a los factores de riesgo, lo que le confiere una mayor ventaja sobre las medias genéricas.

La comparación del ratio P/S real (4,08x) con el Ratio Justo (6,12x) sugiere que Exact Sciences podría estar infravalorada por el mercado a los precios actuales.

Resultado: INFRAVALORADA

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Exact Sciences

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es una historia sencilla y práctica que conecta tu visión del futuro de una empresa, incluyendo lo que crees sobre el crecimiento de los ingresos, los beneficios y los riesgos, con una previsión financiera explícita y una estimación del valor razonable de las acciones.

Las narrativas van más allá de los números estáticos, ya que le permiten definir qué es lo más importante y por qué, y luego traducen instantáneamente su perspectiva en una valoración clara y actualizada. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores acceden y comparten Narrativas, lo que las convierte en una herramienta de decisión práctica y accesible tanto para usuarios nuevos como experimentados.

Comparando la estimación del Valor Justo de una Narrativa con el precio actual de la acción, puede detectar fácilmente si la acción parece infravalorada o sobrevalorada según el punto de vista elegido y decidir si es el momento de comprar, mantener o vender. Las narrativas se actualizan dinámicamente cada vez que se publican noticias relevantes, resultados o cambios de los analistas, garantizando que su tesis de inversión se mantiene actualizada y procesable.

Por ejemplo, en Exact Sciences, las narrativas de algunos inversores se basan en el fuerte crecimiento de los ingresos y el lanzamiento de nuevos productos, lo que les lleva a fijarse objetivos por encima de los 80 dólares por acción. Otros se muestran más cautos, aludiendo a los riesgos de ejecución y a la competencia en el mercado, lo que se traduce en valores razonables cercanos a los 50 dólares por acción. Las narrativas captan esa diversidad y le ayudan a decidir su posición en cuestión de segundos.

¿Crees que hay algo más en la historia de Exact Sciences? Crea tu propia narrativa para hacérselo saber a la comunidad.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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