Exact Sciences Corporation (NASDAQ:EXAS) se dispara un 27%, pero su baja PER no es motivo de entusiasmo

Quienes posean acciones de Exact Sciences Corporation(NASDAQ:EXAS) se sentirán aliviados de que la cotización haya repuntado un 27% en los últimos treinta días, pero necesita seguir avanzando para reparar el daño que ha causado recientemente a las carteras de los inversores. Lamentablemente, las ganancias del último mes no han servido para enmendar las pérdidas del último año, ya que la acción ha perdido un 12% en ese periodo.

Aunque su precio ha subido, Exact Sciences todavía puede parecer una buena oportunidad de compra en la actualidad con su relación precio/ventas (o "P/S") de 3,6 veces, teniendo en cuenta que casi la mitad de todas las empresas del sector biotecnológico de Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 8,1 veces e incluso P/S superiores a 50 veces no son nada fuera de lo común. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para el muy reducido P/S.

La IA está a punto de cambiar la atención sanitaria. Estos 20 valores trabajan en todos los campos, desde el diagnóstico precoz hasta el descubrimiento de fármacos. Lo mejor de todo es que todos ellos tienen una capitalización inferior a 10.000 millones de dólares.

Vea nuestro último análisis de Exact Sciences

¿Cómo se ha comportado Exact Sciences recientemente?

Exact Sciences podría estar haciéndolo mejor, ya que últimamente sus ingresos han crecido menos que los de la mayoría de las demás empresas. La relación precio/ventas es probablemente baja porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si este es el caso, entonces los accionistas existentes probablemente tendrán dificultades para entusiasmarse con la dirección futura del precio de la acción.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? En ese caso, nuestro informegratuito sobre Exact Sciences le ayudará a descubrir qué se vislumbra en el horizonte.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento muy inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Exact Sciences se consideren razonables.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un meritorio aumento del 12%. Además, los ingresos han aumentado un 53% en conjunto desde hace tres años, en parte gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos ha sido magnífico para la empresa.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 12% anual, según las estimaciones de los analistas que observan a la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento anual del 160%, la empresa está preparada para obtener unos resultados de ingresos más débiles.

Con esta información, podemos ver por qué Exact Sciences cotiza a un P/S inferior al del sector. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa vislumbraba un futuro potencialmente menos próspero.

La última palabra

La reciente subida de la cotización de Exact Sciences sigue sin situar su PER en la media del sector. Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Hemos establecido que Exact Sciences mantiene su bajo P/S debido a que sus previsiones de crecimiento son inferiores a las del sector en general, tal y como se esperaba. El pesimismo de los accionistas sobre las perspectivas de ingresos de la empresa parece ser el principal factor que contribuye a la baja P/S. Es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

El balance de la empresa es otra área clave para el análisis de riesgos. Puede evaluar muchos de los principales riesgos a través de nuestro análisisgratuito del balance de Exact Sciences con seis sencillas comprobaciones.

Si no está seguro de la solidez del negocio de Exact Sciences, ¿por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto?

¿Tienes algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.