Los inversores institucionales tienen mucho en juego en 89bio, Inc. (NASDAQ:ETNB), con una participación del 58%.

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en 89bio implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Un total de 8 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 51%.
• Las personas con información privilegiada han comprado recientemente

Un vistazo a los accionistas de 89bio, Inc.(NASDAQ:ETNB) puede decirnos qué grupo es el más poderoso. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 58% de la propiedad. Dicho de otro modo, es el grupo que afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Y la semana pasada, los inversores institucionales acabaron siendo los más beneficiados después de que la empresa alcanzara los 1.500 millones de dólares de capitalización bursátil. La rentabilidad de la inversión a un año es actualmente del 40% y la ganancia de la semana pasada habría sido más que bienvenida.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre 89bio.

Vea nuestro último análisis de 89bio

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre 89bio?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

89bio ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han examinado las acciones y les gustan. Pero como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puedes ver los beneficios e ingresos históricos de 89bio, pero ten en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Parece que los hedge funds poseen el 11% de las acciones de 89bio. Esto es digno de mención, ya que los hedge funds suelen ser inversores bastante activos, que pueden intentar influir en la gestión. Muchos quieren ver la creación de valor (y un precio de las acciones más alto) a corto o medio plazo. Janus Henderson Group plc es actualmente el mayor accionista, con el 11% de las acciones en circulación. Con el 10% y el 5,7% de las acciones en circulación respectivamente, RA Capital Management, L.P. y Suvretta Capital Management, LLC son el segundo y tercer mayor accionista.

Hemos indagado un poco más y hemos descubierto que 8 de los principales accionistas representan aproximadamente el 51% del registro, lo que implica que, junto con los accionistas más grandes, hay algunos accionistas más pequeños, equilibrando así en cierta medida los intereses de unos y otros.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre 89bio

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es raro que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es algo positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de 89bio, Inc. Hay que tener en cuenta que se trata de una gran empresa, y que las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 8,9 millones de dólares. El valor absoluto podría ser más importante que la parte proporcional. Es bueno que los miembros del consejo de administración posean acciones, pero quizá valga la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

Con una participación del 20%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre 89bio. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Participación de capital privado

Con una participación del 10%, las empresas de capital riesgo podrían influir en el consejo de administración de 89bio. Esto podría animar a algunos inversores, ya que los fondos de capital riesgo/inversión a veces son capaces de fomentar estrategias que ayudan al mercado a ver el valor de la empresa. Otra posibilidad es que esos titulares salgan de la inversión tras hacerla pública.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los distintos grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor 89bio, tenemos que considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos identificado 4 señales de advertencia para 89bio (2 no deben ser ignoradas) que usted debe tener en cuenta.

Pero, en última instancia, es el futuro, y no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de este negocio. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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