Los propietarios institucionales podrían considerar medidas drásticas ya que la reciente caída de Esperion Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ESPR) de 16 millones de dólares se suma a las pérdidas a largo plazo

Información clave

• Las importantes participaciones de las instituciones en Esperion Therapeutics implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Un total de 9 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 51%.
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Un vistazo a los accionistas de Esperion Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ESPR ) puede indicarnos qué grupo es el más poderoso. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 60% para ser exactos, es el de las instituciones. Es decir, el grupo que más se beneficia si las acciones suben (o que más pierde si bajan).

Por lo tanto, los inversores institucionales son el grupo más afectado después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera a 138 millones de dólares la semana pasada tras una caída del 10% en el precio de las acciones. La reciente pérdida, que se suma a una pérdida del 83% en un año para los accionistas, puede no sentar bien a este grupo de inversores. Las instituciones o "proveedores de liquidez" controlan grandes sumas de dinero y, por tanto, este tipo de inversores suele tener mucha influencia en los movimientos del precio de las acciones. De ahí que, si continúa la debilidad de la cotización de Esperion Therapeutics, los inversores institucionales podrían sentirse obligados a vender las acciones, lo que podría no ser ideal para los inversores particulares.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Esperion Therapeutics, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Esperion Therapeutics

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Esperion Therapeutics?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con un valor una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en el registro, especialmente si están creciendo.

Esperion Therapeutics ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Por lo tanto, merece la pena comprobar la trayectoria anterior de los beneficios de Esperion Therapeutics (a continuación). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Parece que los fondos de cobertura poseen el 14% de las acciones de Esperion Therapeutics. Esto me llama la atención porque los fondos de cobertura a veces tratan de influir en la gestión, o provocar cambios que crearán valor a corto plazo para los accionistas. Wasatch Advisors LP es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 12% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 8,6% y el 5,1% de las acciones.

Hemos indagado un poco más y hemos descubierto que 9 de los principales accionistas representan aproximadamente el 51% del registro, lo que implica que, junto con los accionistas más grandes, hay algunos accionistas más pequeños, equilibrando así en cierto modo los intereses de unos y otros.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay bastantes analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Esperion Therapeutics

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de Esperion Therapeutics, Inc. a su nombre. Parece que el consejo de administración posee acciones por valor de 1,1 millones de dólares. Esto se compara con una capitalización de mercado de 138 millones de dólares. Muchos tienden a preferir ver un consejo con mayores participaciones. Un buen paso siguiente podría ser echar un vistazo a este resumen gratuito de compras y ventas con información privilegiada.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor particular, posee una participación del 20% en Esperion Therapeutics. Si bien este porcentaje puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Participación de capital privado

Las empresas de capital riesgo tienen una participación del 5,1% en Esperion Therapeutics. Esto sugiere que pueden influir en decisiones políticas clave. A veces vemos que los fondos de capital riesgo se quedan a largo plazo, pero en general tienen un horizonte de inversión más corto y, como su nombre indica, no invierten mucho en empresas públicas. Al cabo de un tiempo, pueden intentar vender y redistribuir el capital en otro lugar.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos descubierto 4 señales de advertencia para Esperion Therapeutics (¡2 son significativas!) que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si prefiere descubrir lo que predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas .

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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