¿Significa el repunte del 108% de CureVac una oportunidad más inteligente tras las noticias sobre el avance del ARNm?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si las acciones de CureVac son una joya oculta o una trampa de valor? No es el único, ya que muchos inversores se están fijando en ella tras un recorrido alocado.
• A pesar de un turbulento periodo de tres años, las acciones de CureVac han subido la friolera de un 107,9% en el último año, con una subida del 53% en lo que va de año, lo que ha despertado el optimismo y el debate sobre sus perspectivas.
• La atención reciente en torno a CureVac se ha centrado en los avances en la investigación de su vacuna de ARNm, así como en nuevas actualizaciones de los ensayos clínicos en curso. Estos anuncios han alimentado la especulación del mercado y probablemente han contribuido a las grandes oscilaciones del precio de la acción, atrayendo tanto a los amantes del riesgo como a los seguidores a largo plazo.
• En nuestra prueba de valoración de seis puntos, CureVac obtiene un 5 sobre 6, lo que la sitúa potencialmente infravalorada según los parámetros convencionales. A medida que exploramos diferentes enfoques de valoración, también abordaremos una forma aún más inteligente de calibrar su verdadero valor al final de este artículo.

CureVac obtuvo una rentabilidad del 107,9% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector biotecnológico.

Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de CureVac

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este método va más allá de las fluctuaciones a corto plazo y se centra en lo que la empresa podría ganar a lo largo del tiempo.

El último flujo de caja libre de CureVac se sitúa en torno a los 100,8 millones de euros. Los analistas prevén una trayectoria mixta en los próximos años, con proyecciones cada vez más optimistas a más largo plazo. Para 2029, se calcula que el flujo de caja libre alcanzará los 99 millones de euros, y las previsiones a más largo plazo llegan hasta los 315,97 millones de euros. Esta última parte se basa en extrapolaciones más allá del consenso de analistas a cinco años.

Basándose en estas proyecciones de flujo de caja y en el perfil de riesgo de CureVac, el modelo DCF sitúa el valor razonable de la acción en 31,00 euros por acción. Dado que el precio actual de la acción representa un descuento del 83,0% con respecto a este valor intrínseco, CureVac parece cotizar actualmente muy por debajo de lo que el modelo sugiere que es justo.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que CureVac está infravalorada en un 83,0%. Haga un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra 879 valores infravalorados más basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para CureVac.

Enfoque 2: Precio de CureVac frente a beneficios

El ratio Precio/Beneficios (PE) suele ser el método de valoración más utilizado para las empresas biotecnológicas rentables como CureVac, ya que refleja directamente cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada euro de beneficios actuales. En el caso de las empresas consolidadas con ingresos positivos, el ratio PE ofrece una lente directa para comparar la rentabilidad y el sentimiento del mercado.

Sin embargo, la definición de un ratio PE "justo" es más matizada. Las empresas de alto crecimiento suelen cotizar a múltiplos más altos debido a las expectativas de beneficios futuros, mientras que las empresas que afrontan incertidumbre o riesgo pueden justificar ratios PE más bajos. El contexto del sector, los perfiles de riesgo y las perspectivas generales de crecimiento influyen a la hora de determinar lo que se considera un valor de referencia razonable.

CureVac cotiza actualmente a un PER de 5,28 veces, muy por debajo de la media del sector biotecnológico de 17,44 veces y también muy por debajo de la media de sus homólogas de 43,09 veces. A primera vista, esto sugeriría que el valor está infravalorado en relación con sus competidores. Sin embargo, el algoritmo Fair Ratio, propiedad de Simply Wall St, que tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento específicas de CureVac, su perfil de riesgo, sus márgenes y su tamaño, estima que un PER de 12,93 veces reflejaría mejor su valor real.

A diferencia de las comparaciones básicas entre pares o entre sectores, el Ratio Justo ofrece una visión más adaptada a los inversores al tener en cuenta variables como el crecimiento futuro, el riesgo y la escala de la empresa. Esto lo convierte en un punto de referencia más perspicaz a la hora de evaluar si una acción está realmente infravalorada o simplemente cotiza con descuento por una buena razón.

Dado que el PER real de CureVac está muy por debajo del Ratio Justo, la acción parece tener un precio atractivo basado en los beneficios.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1406 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de CureVac

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su historia o perspectiva personal sobre una empresa, que conecta su visión de su potencial futuro con previsiones realistas de cifras clave como ingresos, beneficios y márgenes. Este enfoque conduce a su propia estimación del valor razonable. Las narrativas hacen que la inversión sea más accesible al vincular la trayectoria de una empresa, como los avances en investigación, las asociaciones o los riesgos, con cifras que pueden orientar decisiones reales.

La plataforma de Simply Wall St, utilizada por millones de personas, ofrece una forma sencilla de crear y compartir Narrativas directamente desde la página de la Comunidad. Con las Narrativas, puede comparar directamente su Valor Justo estimado con el Precio de mercado actual, lo que le ayuda a decidir cuándo comprar o vender en función de sus creencias y de los nuevos datos. A medida que surgen nuevas noticias o beneficios, las Narrativas se actualizan de forma dinámica, para que su caso de inversión esté siempre al día.

Por ejemplo, la narrativa más optimista de CureVac podría esperar un precio objetivo de 12,11 dólares, basándose en el éxito en oncología y en los acuerdos de licencia. Por el contrario, la narrativa más cauta podría valorar el valor en 2,03 dólares debido a los riesgos legales y de ingresos. Esto pone de manifiesto cómo las distintas historias de los inversores pueden llevar a conclusiones muy diferentes, en función de los supuestos y las previsiones.

¿Crees que hay algo más en la historia de CureVac? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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