¿Está Cumberland Pharmaceuticals (NASDAQ:CPIX) utilizando demasiada deuda?

El gestor de fondos externos respaldado por Charlie Munger, de Berkshire Hathaway, Li Lu, no tiene pelos en la lengua al afirmar que "el mayor riesgo de una inversión no es la volatilidad de los precios, sino sufrir una pérdida permanente de capital". Así que puede resultar obvio que hay que tener en cuenta la deuda a la hora de pensar en el riesgo de una acción determinada, porque demasiada deuda puede hundir una empresa. Podemos ver que Cumberland Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:CPIX ) utiliza deuda en su negocio. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda hace que la empresa sea arriesgada.

¿Cuándo es un problema la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. En última instancia, si la empresa no puede cumplir sus obligaciones legales de devolver la deuda, los accionistas podrían quedarse sin nada. Sin embargo, un caso más frecuente (pero igualmente costoso) es cuando una empresa debe emitir acciones a precios de saldo, diluyendo permanentemente a los accionistas, sólo para apuntalar su balance. Por supuesto, la deuda puede ser una herramienta importante en las empresas, sobre todo en las que necesitan mucho capital. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero analizamos el efectivo y la deuda juntos.

Consulte nuestro último análisis de Cumberland Pharmaceuticals

¿Cuánta deuda tiene Cumberland Pharmaceuticals?

La siguiente imagen, en la que puede hacer clic para obtener más detalles, muestra que Cumberland Pharmaceuticals tenía una deuda de 13,1 millones de dólares a finales de junio de 2023, una reducción de los 19,0 millones de dólares de hace un año. Pero, por otro lado, también dispone de 18,2 millones de dólares en efectivo, lo que supone una posición de caja neta de 5,10 millones de dólares.

Un vistazo al pasivo de Cumberland Pharmaceuticals

Podemos ver en el balance más reciente que Cumberland Pharmaceuticals tenía pasivos por valor de 27,0 millones de dólares con vencimiento dentro de un año, y pasivos por valor de 25,6 millones de dólares con vencimiento posterior. Como contrapartida, disponía de 18,2 millones de dólares en efectivo y 12,2 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a 12 meses. Por tanto, su pasivo supera la suma de su tesorería y sus créditos (a corto plazo) en 22,1 millones de dólares.

Este déficit es considerable en relación con su capitalización bursátil de 23,8 millones de dólares, por lo que sugiere que los accionistas deberían vigilar el uso de la deuda por parte de Cumberland Pharmaceuticals. Esto sugiere que los accionistas se verían muy diluidos si la empresa necesitara apuntalar su balance a toda prisa. Aunque tiene pasivos dignos de mención, Cumberland Pharmaceuticals también tiene más efectivo que deuda, por lo que estamos bastante seguros de que puede gestionar su deuda de forma segura. Al analizar los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para empezar. Pero no se puede ver la deuda de forma totalmente aislada, ya que Cumberland Pharmaceuticals necesitará beneficios para pagar esa deuda. Por lo tanto, si quiere saber más sobre sus beneficios, puede que le interese echar un vistazo a este gráfico de la tendencia de sus beneficios a largo plazo .

En 12 meses, Cumberland Pharmaceuticals registró unos ingresos de 41 millones de dólares, lo que supone un aumento del 7,4%, aunque no comunicó beneficios antes de intereses e impuestos. Normalmente nos gusta ver un crecimiento más rápido de las empresas no rentables, pero cada uno a lo suyo.

¿Cuál es el riesgo de Cumberland Pharmaceuticals?

A pesar de que Cumberland Pharmaceuticals registró pérdidas en los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) durante los últimos doce meses, generó un flujo de caja libre positivo de 8,0 millones de dólares. Por lo tanto, teniendo esto en cuenta y considerando la situación de tesorería neta, no creemos que la acción sea demasiado arriesgada a corto plazo. Con un crecimiento de los ingresos poco inspirador, realmente necesitaríamos ver algún EBIT positivo antes de mostrar mucho entusiasmo por este negocio. A la hora de analizar los niveles de deuda, el balance es el punto de partida obvio. Sin embargo, no todos los riesgos de inversión residen en el balance, ni mucho menos. Estos riesgos pueden ser difíciles de detectar. Todas las empresas los tienen, y nosotros hemos detectado 1 señal de advertencia de Cumberland Pharmaceuticals que debería conocer.

Al fin y al cabo, a veces es más fácil centrarse en empresas que ni siquiera necesitan deuda. Los lectores pueden acceder a una lista de valores de crecimiento con deuda neta cero 100% gratis , ahora mismo.

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