Aytu BioPharma, Inc. (NASDAQ:AYTU) se dispara un 25%, pero su baja rentabilidad no es motivo de entusiasmo

A pesar de una racha ya fuerte, las acciones de Aytu BioPharma, Inc.(NASDAQ:AYTU) han seguido adelante, con una ganancia del 25% en los últimos treinta días. Desafortunadamente, a pesar del fuerte rendimiento del último mes, la ganancia anual del 6,5% no es tan atractiva.

Aunque su precio ha subido, la relación precio/ventas (o "P/V") de Aytu BioPharma, de 0,2 veces, podría hacerla parecer una buena compra en estos momentos en comparación con el sector farmacéutico estadounidense en general, en el que alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 3,4 veces, e incluso las P/V superiores a 18 veces son bastante comunes. Sin embargo, la relación P/S podría ser bastante baja por alguna razón y requiere más investigación para determinar si está justificada.

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¿Cómo es el rendimiento reciente de Aytu BioPharma?

Aytu BioPharma podría estar haciéndolo mejor, ya que sus ingresos han estado retrocediendo últimamente, mientras que la mayoría de las otras empresas han estado viendo un crecimiento positivo de los ingresos. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza del favor de los inversores.

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¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

Para justificar su ratio P/S, Aytu BioPharma necesitaría producir un crecimiento anémico que está sustancialmente por detrás de la industria.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 6,7% en los ingresos de la empresa. Sin embargo, unos años anteriores muy buenos significan que todavía fue capaz de aumentar los ingresos en un impresionante 91% en total durante los últimos tres años. En consecuencia, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas acogerían con satisfacción las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto a las perspectivas, el año que viene se prevé un descenso de los ingresos del 18%, según las estimaciones del único analista que sigue la evolución de la empresa. Con una previsión de crecimiento del 28% para el sector, el resultado es decepcionante.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Aytu BioPharma se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Sin embargo, es poco probable que la disminución de los ingresos conduzca a una P/S estable a largo plazo. Existe la posibilidad de que la PER caiga a niveles aún más bajos si la empresa no mejora el crecimiento de sus ingresos.

Lo más importante

Incluso después de un movimiento de precios tan fuerte, la PER de Aytu BioPharma sigue estando por detrás del resto del sector. Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Aytu BioPharma reveló que sus perspectivas de reducción de ingresos contribuyen a su baja relación precio/ventas. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. Es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 2 señales de advertencia para Aytu BioPharma que debe tener en cuenta, y 1 de ellas es significativa.

Es importante que te asegures de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se te ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se alinea con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un bajo PER).

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