¿Está preparada Axsome Therapeutics para más ganancias tras las prometedoras noticias sobre ensayos clínicos en 2025?

• ¿Se pregunta si Axsome Therapeutics es una compra inteligente en estos momentos? No es el único, ya que muchos inversores se preguntan qué les aporta realmente el precio actual.
• Este título de biotecnología se ha disparado un 4,2% sólo en la última semana y un notable 54,6% en lo que va de año. Este rendimiento atraerá sin duda la atención de los inversores centrados en el crecimiento.
• Las recientes noticias sobre prometedoras actualizaciones de ensayos clínicos y la ampliación de sus tratamientos aprobados han alimentado el optimismo y han impulsado aún más la cotización de Axsome. El rumor en los círculos sanitarios se centra en si estos últimos acontecimientos señalan una nueva era para la empresa o sólo un repunte a corto plazo.
• A primera vista, Axsome obtiene una sólida puntuación de 4 sobre 6 en las principales comprobaciones de valoración, lo que sugiere que todavía puede haber valor sobre la mesa. A continuación, examinaremos cómo interpretan las cifras los distintos modelos de valoración. También hay una manera aún más perspicaz para cortar a través del ruido que viene más adelante en este artículo.

Axsome Therapeutics obtuvo una rentabilidad del 51,9% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto de la industria farmacéutica.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Axsome Therapeutics

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos hasta la actualidad. Esto da una idea de lo que podría valer la empresa en función de su potencial para generar efectivo.

En el caso de Axsome Therapeutics, los últimos datos muestran que la empresa generó un flujo de caja libre (FCF) de -121,4 millones de dólares el año pasado. A pesar de este punto de partida negativo, las previsiones de los analistas y las extrapolaciones de modelos esperan que el FCF mejore rápidamente, con proyecciones que alcanzan los 950,5 millones de dólares en diciembre de 2029. En un periodo de 10 años, otras extrapolaciones prevén que el FCF anual aumente aún más, todo ello en dólares estadounidenses.

El modelo DCF utilizado aquí, un enfoque de flujo de caja libre a capital en dos etapas, sugiere que el valor intrínseco de Axsome es de 758,62 dólares por acción. En particular, el modelo indica que las acciones cotizan con un descuento del 82,2% respecto a este valor razonable estimado, lo que hace que parezcan muy infravaloradas a los precios actuales.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Axsome Therapeutics está infravalorada en un 82,2%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 832 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Axsome Therapeutics.

Enfoque 2: Precio de Axsome Therapeutics frente a ventas

Para empresas como Axsome Therapeutics que aún no son rentables pero muestran un crecimiento significativo de los ingresos, la relación precio-ventas (P/S) es una métrica popular para la valoración. El ratio P/S ayuda a los inversores a calibrar cuánto están pagando por cada dólar de ventas, lo que lo hace especialmente útil para las empresas de biotecnología que aún se encuentran en sus fases de crecimiento y de fuerte inversión.

Es importante recordar que las expectativas de una rápida expansión de los ingresos y los riesgos empresariales pueden hacer subir o bajar un ratio P/S "normal" o justo. Cuando se prevé que las empresas crezcan rápidamente, los inversores pueden estar dispuestos a pagar una prima, lo que se traduce en un múltiplo elevado. Por el contrario, un mayor riesgo o un crecimiento lento suelen justificar una cifra inferior.

Axsome cotiza actualmente a un ratio P/S de 13,61 veces. En contexto, la media del sector farmacéutico se sitúa en 4,24 veces, mientras que la media de sus homólogos directos ronda las 5,96 veces. Esto sugiere que la empresa está obteniendo una prima considerable en comparación tanto con su sector como con empresas comparables.

Para profundizar más, es útil tener en cuenta el cálculo del Ratio Justo patentado por Simply Wall St, que sopesa no sólo las tendencias del sector y las comparaciones entre pares, sino que también tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento, el perfil de beneficios, la capitalización bursátil y los riesgos específicos de Axsome. Este enfoque va más allá de los múltiplos superficiales y añade valiosos matices al análisis. En el caso de Axsome, el Ratio Justo se sitúa en 15,36x, ligeramente por encima de su valor P/S actual.

Dado que el ratio P/S real y el Ratio Justo están muy próximos, Axsome parece bastante valorada según esta métrica en estos momentos.

Resultado: APROXIMADO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Axsome Therapeutics

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas, un enfoque más potente y flexible para tomar decisiones de inversión.

Una narrativa es simplemente su historia sobre una empresa: las cifras en las que cree, como los ingresos y beneficios futuros, junto con su razonamiento sobre el crecimiento de la empresa, los riesgos y las tendencias del sector. En lugar de basarse únicamente en fórmulas, las narrativas conectan la situación real de una empresa con una previsión financiera, calculando en última instancia un valor justo basado en su perspectiva única.

En la plataforma de Simply Wall St, millones de inversores utilizan Narrativas dentro de la página de la Comunidad, lo que hace que sea fácil y accesible crear o explorar una amplia variedad de puntos de vista. Las narrativas son especialmente útiles porque vinculan sus expectativas a los números, muestran cómo su valor razonable se compara con el precio actual de las acciones y se actualizan automáticamente cada vez que llegan nuevas noticias o resultados.

Por ejemplo, una reciente Narrativa para Axsome Therapeutics proyecta un sólido éxito de la cartera de productos CNS y un crecimiento de los márgenes, lo que lleva a un valor razonable de 200 dólares por acción. En cambio, una perspectiva más conservadora, que tiene en cuenta los riesgos comerciales y la competencia, arroja un valor razonable de 144 dólares. Esto pone de relieve cómo distintos inversores pueden interpretar la misma empresa de distintas maneras y obtener sus propios valores razonables basándose en sus investigaciones y en su confianza en el futuro de la empresa.

¿Crees que hay algo más en la historia de Axsome Therapeutics? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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