Resultados: Aurinia Pharmaceuticals Inc. batió las expectativas de beneficios y los analistas tienen ahora nuevas previsiones

Aurinia Pharmaceuticals Inc.(NASDAQ:AUPH) presentó la semana pasada sus últimos resultados anuales, por lo que es un buen momento para que los inversores se sumerjan en ellos y comprueben si el negocio está funcionando en línea con las expectativas. En general, parece un resultado creíble: aunque los ingresos de 235 millones de dólares fueron los esperados por los analistas, Aurinia Pharmaceuticals sorprendió al obtener un beneficio (estatutario) de 0,04 dólares por acción, un impresionante 54% por encima de lo previsto. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si piensan que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Así que hemos reunido las últimas previsiones posteriores a los resultados para ver qué sugieren las estimaciones para el próximo año.

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Teniendo en cuenta los últimos resultados, la previsión de consenso de los seis analistas de Aurinia Pharmaceuticals es de unos ingresos de 258,6 millones de dólares en 2025. Esto refleja una mejora significativa del 10,0% en los ingresos en comparación con los últimos 12 meses. Se prevé que los beneficios estatutarios por acción aumenten un 1.010%, hasta 0,47 dólares. Antes de este informe de resultados, los analistas preveían unos ingresos de 274,4 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 0,57 dólares en 2025. Los analistas parecen menos optimistas tras los recientes resultados, reduciendo sus previsiones de ingresos y efectuando un verdadero recorte en las cifras de beneficios por acción.

No es de extrañar, pues, que los analistas hayan recortado su precio objetivo un 5,1%, hasta 10,29 dólares. El precio objetivo de consenso no es más que una media de los objetivos individuales de los analistas, por lo que podría ser útil para ver la amplitud del rango de las estimaciones subyacentes. El analista más optimista de Aurinia Pharmaceuticals tiene un precio objetivo de 13,00 dólares por acción, mientras que el más pesimista lo valora en 8,00 dólares. No cabe duda de que hay opiniones diferentes sobre el valor, pero el abanico de estimaciones no es lo bastante amplio como para implicar que la situación sea imprevisible, en nuestra opinión.

Por supuesto, otra forma de ver estas previsiones es situarlas en el contexto de la propia industria. Está bastante claro que hay una expectativa de que el crecimiento de los ingresos de Aurinia Pharmaceuticals se ralentizará sustancialmente, con ingresos hasta finales de 2025 que se espera que muestren un crecimiento del 10,0% sobre una base anualizada. Esto se compara con una tasa de crecimiento histórico del 47% en los últimos cinco años. Compárese esta cifra con la de otras empresas (con previsiones de analistas) del sector, para las que, en conjunto, se espera un crecimiento de los ingresos del 20% anual. Así que está bastante claro que, aunque se espera que el crecimiento de los ingresos se ralentice, también se espera que el sector en general crezca más rápido que Aurinia Pharmaceuticals.

Lo esencial

Lo más importante es que los analistas han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios por acción, lo que demuestra que se ha producido un claro deterioro de la confianza tras estos resultados. Lamentablemente, también rebajaron sus estimaciones de ingresos, y nuestros datos indican un rendimiento inferior al del sector en general. Aun así, los beneficios por acción son más importantes para el valor intrínseco de la empresa. Además, los analistas también recortaron sus objetivos de precios, lo que sugiere que las últimas noticias han provocado un mayor pesimismo sobre el valor intrínseco del negocio.

Siguiendo esta línea de pensamiento, pensamos que las perspectivas a largo plazo del negocio son mucho más relevantes que los beneficios del próximo año. En Simply Wall St, tenemos una gama completa de estimaciones de analistas para Aurinia Pharmaceuticals hasta 2027, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí...

Aún así, tenga en cuenta que Aurinia Pharmaceuticals está mostrando 1 señal de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

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